建立多層次信貸市場的重點是擴大中小市場層次，今后必須著重解決以下幾個方面問題：
增加中小規(guī)模的信貸供給者數(shù)量，建立多層次信貸供給結構
大力發(fā)展中小金融機構，增加中小金融機構數(shù)量。增加城市商業(yè)銀行、城市信用社、農村商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用社、村鎮(zhèn)銀行等機構的數(shù)量，使各規(guī)模層次的金融機構與中國各規(guī)模層次的信貸需求相匹配，使各層次的需求主體都有足夠數(shù)量的信貸供給主體，尤其需要重視的是，中國農村的金融服務很落后，農村信貸需求難以得到滿足，因此，大力發(fā)展農村金融機構是建立中國多層次信貸市場的重要內容。
降低中小金融機構的貸款利率與存款利率之差，即降低目前貸款利率的下限，同時提高存款利率的上限。
建立多層次的信貸產品、授信、審批、風險管理體系
目前，金融機構應該主要針對中小企業(yè)，尤其是小企業(yè)和個人的貸款需求進行創(chuàng)新：
在產品方面，一是實行差別化產品設計，制定不同額度、不同期限、不同價格、不同抵押與擔保方式的產品，以滿足多層次的需求。二是創(chuàng)新貸款償還方式，開展循環(huán)貸款、整貸零償、零貸零償、分期還本付息、一次性還本分期付息、寬期限分期還本付息等不同償還方式的產品。
在授信、審批方面，金融機構應根據(jù)不同客戶的特點（貸款需求額度、信用狀況、風險程度等）實行差別化管理，盡可能簡化環(huán)節(jié)與手續(xù)，以提高授信、審批效率。風險管理也應該區(qū)分不同層次，實行差別化管理。對于信用良好、有較高償還能力的客戶，可以發(fā)放信用貸款；對于小企業(yè)或個人貸款，可以將個人的房產、商鋪作為抵押物，將企業(yè)或個人的商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權，基金份額、股權、應收賬款、存貨、出口退稅稅單、企業(yè)供銷合同、個人財產作為質押物；可以采用經(jīng)營業(yè)主聯(lián)戶擔保、經(jīng)濟聯(lián)合體擔保、借助出口信用保險代替擔保等擔保方式。
不斷完善征信體系
中國的征信體系建設起步較晚，盡管進展很大，但是需要完善的方面還很多：
一是健全征信法規(guī)。到目前為止，中國沒有一部專門的有關征信的法規(guī)。直到2009年10月國務院法制辦公布 《征信管理條例 （征求意見稿）》，才開始了征信法規(guī)建設。法律制度的欠缺，制約了征信制度建設的進程，具體體現(xiàn)在：缺乏關于征信數(shù)據(jù)采集的法律制度，征信機構采集相關企業(yè)、個人的數(shù)據(jù)可能遇到困難；缺乏信用信息保護的法律制度，使得企業(yè)、個人信用信息的保密缺乏法律保障；對信用信息的界定不明確；沒有不良信用信息的個人確認制度。
二是完善征信機構的服務與管理。征信機構應該為金融機構提供高效、優(yōu)質的服務，提供真實、準確、完整的信用報告，有條件的話還應該提供風險分析與預測報告。按照《征信管理條例（征求意見稿）》，征信機構在中國并不是只有一家壟斷市場，只要符合條件且經(jīng)國務院征信業(yè)監(jiān)督管理部門批準就可以設立（實繳注冊資本不少于五百萬元人民幣，征信機構從事信用報告業(yè)務的，實繳注冊資本不少于五千萬元人民幣等），這樣就會形成征信業(yè)的市場競爭格局。而事實上，目前從事征信業(yè)的機構已經(jīng)不少，維護這些機構之間公平、有序的競爭，以此促進中國征信業(yè)的健康發(fā)展，需要制定相應的行業(yè)規(guī)范。
三是建設良好的社會信用環(huán)境。不論從個人還是企業(yè)等組織來看，中國目前的社會信用意識還很薄弱，全社會還沒有普遍樹立起講信用的意識。建立信用社會，還要通過教育、宣傳手段，增強全社會誠實守信的信用意識。同時，還要通過法律手段，對個人、企業(yè)等機構的失信行為進行相應的法律懲罰，對于守信行為則予以鼓勵。
健全信用擔保制度
中國的擔保制度建立比較晚，始于1992年，目前已有中小企業(yè)信用擔保機構4247家，擔保資金2334億元，中小企業(yè)貸款累積擔保額達1.75萬億元，累計擔保企業(yè)90.7萬戶。中國擔保制度的建設還處在不斷探索、完善之中。為了完善中國的擔保制度，首先必須確定管理部門或監(jiān)管機構，制定管理法規(guī)細則；其次必須明確規(guī)定政府出資與政府權力的關系，防止政府及其官員對擔保機構運作的干預；再次，必須擴大擔保機構的規(guī)模，增加機構數(shù)量，使更多企業(yè)或個人能夠獲得擔保。具體途徑是：一是政府出資，二是企業(yè)出資，設立擔保機構，按照市場化機制運作。
以金融市場化改革為推動力
為了建立多層次的信貸市場體系，金融市場化改革必須繼續(xù)推進，并且，這一市場化改革是建立多層次信貸市場體系的推動力。
構建多層次信貸市場必須擴大中小規(guī)模的金融機構數(shù)量，中小金融機構更應該以非國有為主，要求產權明晰，權責明確，這樣有利于增強其競爭力，降低成本，控制風險。
建立多層次信貸市場體系必須繼續(xù)改進對金融機構的信貸規(guī)?？刂品绞?。對于中小金融機構，比如城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行以下規(guī)模的金融機構，在放貸規(guī)模上可以完全放開。中小金融機構數(shù)量的增加、信貸規(guī)模的放開、信貸利率的完全浮動，這三者對于多層次信貸市場的建立缺一不可，否則，就仍然會有許多小規(guī)模的信貸需求無法得到滿足。
作者單位 中國工商銀行城市金融研究所
