靠凈利差獲取巨額利潤的大陸銀行業(yè)一直備受詬病，但是單純從凈利差的角度來看，國內(nèi)銀行業(yè)并不算“過分”，它的凈利差比歐美低，同時(shí)又高于日本和中國臺(tái)灣地區(qū)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是由銀行業(yè)的發(fā)展歷史和不同模式?jīng)Q定的。正如野村證券中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫馳所言：“與發(fā)達(dá)國家來比較，中國走了一個(gè)完全不同的經(jīng)濟(jì)模式，很難單純用數(shù)值高低來判斷好壞?！?/p>
比上不足，比下有余
目前的情況與很多人的對(duì)中國銀行業(yè)高利差的印象不同，中國銀行業(yè)的利差是低于歐美同業(yè)的。
銀河證券近期一份報(bào)告指出，從近10年的情況看，中國銀行業(yè)凈息差（與凈利差關(guān)系密切，基本呈正向影響關(guān)系）水平處于主要新興市場(chǎng)國家銀行業(yè)凈息差的低端，與印度銀行業(yè)的息差相似；與發(fā)達(dá)國家相比，我國銀行業(yè)息差處于適中水平，較美國、德國等低；略高于日本、瑞士等國家。
報(bào)告稱，從凈息差的波動(dòng)水平來看，我國商業(yè)銀行近10年來波動(dòng)較小，僅比日本、瑞士波動(dòng)大，與美國凈息差波動(dòng)水平相當(dāng)，顯著低于新興市場(chǎng)國家及部分發(fā)達(dá)國家。
據(jù)工商銀行近期發(fā)布的一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2010年上半年，中國工、農(nóng)、中、建、交五大銀行平均凈息差為2.34%，而與此相比較，按照《銀行家》雜志2010年全球大銀行一級(jí)資本排序，排名靠前的美國銀行、摩根大通、花旗、蘇格蘭皇家銀行、匯豐、富國銀行、巴黎銀行、桑坦德銀行、巴克萊銀行等九家銀行2010上半年凈息差平均水平為2.88%?？梢钥吹?，國內(nèi)五大銀行的凈息差低于歐美地區(qū)銀行平均水平0.54個(gè)百分點(diǎn)，相較于其中凈息差最高的富國銀行4.33%更是差距明顯。
利率管制與宏觀環(huán)境
“中國實(shí)行的利率管制政策是重要的影響因素?！睂?duì)于國內(nèi)銀行利差低于歐美，一國內(nèi)銀行界資深人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，在歐美地區(qū)，銀行通常是存款較少、貸款較多，銀行還會(huì)針對(duì)不同的客戶情況進(jìn)行內(nèi)部處理和差異化定價(jià)，這樣就在基準(zhǔn)利率之上有了足夠空間來實(shí)現(xiàn)更多利差收入。
他認(rèn)為另一個(gè)因素是，在歐美、日本等地，金融市場(chǎng)產(chǎn)品豐富，允許銀行分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營，很多優(yōu)質(zhì)的公司并不會(huì)過多地增加銀行貸款負(fù)債，而是會(huì)選擇發(fā)行企業(yè)債券、短期票據(jù)等方式來獲得資金。而中國大陸的統(tǒng)一利率定價(jià)制度，也導(dǎo)致了利差不能按成本核算，反映在利差方面就會(huì)相較于歐美、日本、中國臺(tái)灣地區(qū)等實(shí)行不同管理方式的市場(chǎng)有不小的差別。
隨著人民幣對(duì)美元匯率屢創(chuàng)新高，市場(chǎng)普遍認(rèn)為中國處在了一個(gè)明顯的通脹預(yù)期下，而世界上其他地區(qū)大多處于通縮預(yù)期中，這樣的宏觀環(huán)境下，“對(duì)銀行利差形成，應(yīng)該說還是產(chǎn)生了一定的影響?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受本報(bào)采訪時(shí)表示。
歷史低點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)
銀河證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中國銀行業(yè)凈息差處于歷史平均水平。該報(bào)告對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)過去15年的數(shù)據(jù)進(jìn)行了梳理，1995~2003 年，中國銀行業(yè)的凈息差處于下行周期，1998年爆發(fā)亞洲金融危機(jī)，凈息差水平經(jīng)歷了快速下降階段，從1998年的3%左右，一直下滑至2003年的2.2%；2003~2008年，國內(nèi)銀行業(yè)迎來持續(xù)的息差上升階段，凈息差從2003年的2.22%，一直上升至2008年年末的3.12%左右。
2008年年末開始，受國際金融危機(jī)的影響，凈息差再度步入下行周期。2009年年末中國銀行業(yè)的凈息差平均在2.6%，略低于過去 15年2.8%的均值。
雖然有一定的波動(dòng)，但是相對(duì)來說國內(nèi)銀行業(yè)一直維持著穩(wěn)定的凈息差水平。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中間業(yè)務(wù)薄弱是影響因素之一。
“中國現(xiàn)在還處于市場(chǎng)化的發(fā)展初期，是從以前純粹100%存貸業(yè)務(wù)的銀行貸款模式在逐漸市場(chǎng)化?！睂O馳在接受本報(bào)采訪時(shí)認(rèn)為。
“我們現(xiàn)在往市場(chǎng)化發(fā)展，就先嘗試增加中間業(yè)務(wù)的東西?！睂O馳說，以后是否會(huì)發(fā)展成為美國那樣的市場(chǎng)化，而且變成美國那樣的市場(chǎng)化是不是就好，還是一個(gè)問題。
近年來，國內(nèi)銀行業(yè)營業(yè)收入中以利息收入為主的狀況正在發(fā)生改觀，凈利息收入占比呈下降趨勢(shì)，中間業(yè)務(wù)收入等非利息收入的貢獻(xiàn)度開始慢慢提升。工商銀行的報(bào)告中統(tǒng)計(jì)，2010年上半年，國內(nèi)五大銀行的營業(yè)收入中，凈利息收入占營業(yè)收入的比例平均約為77.3%，比2006年的89.5%下降了12.2個(gè)百分點(diǎn)。此外，2010年上半年手續(xù)費(fèi)傭金收入占營業(yè)收入的平均比例為20.9%，比2006年的10.2%提升了一倍以上。
郭田勇表示，中國非利息收入占比一直較小，與銀行自身的發(fā)展策略有關(guān)。在幾年、十幾年之前，中國的銀行把大部分精力花在了貸款增長上，業(yè)務(wù)都側(cè)重于擴(kuò)大貸款規(guī)模以提高利潤，并不重視中間業(yè)務(wù)收入等非利息收入，而近年來激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭后，讓國內(nèi)銀行意識(shí)到這一部分也是非常重要的利潤來源，必須要引起足夠的重視，于是開始將一部分精力投入到了發(fā)展中間業(yè)務(wù)和提高服務(wù)水平上來，這是很好的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。
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