標(biāo)簽： 雜談 | 分類： 我思故我在（黑球大帝談股論金 |
萬簌此都寂，但余鐘馨音
用“萬簌此都寂，但余鐘馨音”這首詩作個開頭，較是形像地形容目前醫(yī)藥板塊狀態(tài)；今晚想著很長時間沒有全部翻看醫(yī)藥板塊所有個股，不看不知道，一看還真全部處在血雨腥風(fēng)中；相對去年人聲鼎沸，車水馬龍的壯觀景象已是安靜了許多。雖是安靜，但醫(yī)藥板塊“黑天鵝事件”時有發(fā)生，遠(yuǎn)的如康芝藥業(yè)，近的中恒集團(tuán)；雖然很多兄弟們對中恒憤憤不平，認(rèn)為估值這么便宜而且認(rèn)為明年后年業(yè)績?nèi)绱舜_定推論出拋出的人是瞎子。但是相對于三年前潛伏中恒的人現(xiàn)在是不在乎這點跌幅的，拋出自然成為了他唯一的理由。當(dāng)這撥人因為恐慌，籌碼進(jìn)行相應(yīng)對換的時候，自然又安靜了，塵歸塵，土歸土。于是進(jìn)行充分的多空對峙，業(yè)績慢慢釋放自然又會上去，當(dāng)然業(yè)績未達(dá)到預(yù)期那也肯定不會安靜。
羌笛何須怨楊柳，春風(fēng)不度玉門關(guān)
其實講的是醫(yī)藥估值，依目前的資本市場大環(huán)境，如果從“槍打出頭鳥”這個角度，較是恰當(dāng)。前期深度的醫(yī)藥及消費板塊，隨著中報業(yè)績釋放其估值得到一定的修復(fù)。從相對估值來看，上海PE13倍左右，醫(yī)藥板塊在30左右；從歷史上看已經(jīng)很難上升尤其是現(xiàn)在這樣的環(huán)境之下。但絕對估值下，醫(yī)藥在25-30倍是合理區(qū)間，所以在八月及九月醫(yī)藥個股進(jìn)行自救行情來看，現(xiàn)在已經(jīng)到位；今年的業(yè)績算是得以修復(fù)，除非在三季及年報中有所驚喜的個股不在討論范圍之列。其實每年都有一些個別股在后半年因為業(yè)績增長超出預(yù)期而跑贏板塊或者大盤。而你手中的個股是在此列嗎？
淚眼問花花不語，亂紅飛過秋千去
在六月的醫(yī)藥個股大底，你是否因為恐慌而不敢買入，比如尤其是受益于基藥放量的昆明制藥？又或者醫(yī)藥消費品龍頭東阿阿膠？最低達(dá)到36時，有些朋友留言與我，三十五就買入，后來有沒買入到我也未知了，在乎這樣一毛一塊的朋友沒有大局觀，靜守安全邊際固然沒錯，但如果是如此斤斤計較難成大事，我一直強(qiáng)調(diào)的是合理估值區(qū)間，而不是某個價錢，這是神做的事情不是人做的事情。
