《超級交易員》 內(nèi)容簡介
《超級交易員》中的投資大師撒普在本書中為讀者提供了成功投資者的全方位指南。書中介紹的交易系統(tǒng)結(jié)合了投資心理和交易實務(wù)，其投資策略能使投資者在多頭市場和空頭市場中都能創(chuàng)造佳績。
本書可以指導(dǎo)您：*快速掌握交易心理 *學(xué)會制作交易計劃*開發(fā)出符合你自己的交易系統(tǒng) *利用資金管理策略達到盈利*通過監(jiān)測減少犯錯的幾率。
五步通往穩(wěn)定收益
本書的目的是幫助投資者持續(xù)穩(wěn)定地獲得超出平均水平的收益。也就是說無論市場處于上升、下跌或盤整狀態(tài)中，無論市場的變化是平穩(wěn)還是震蕩，讓投資者都可以盈利。我已經(jīng)設(shè)計了一個五步法來幫助交易員實現(xiàn)這一目標。閱讀本書的讀者很可能希望自己也能擁有那樣的交易表現(xiàn)。本書的目標正是幫助你學(xué)習(xí)成功交易員所必須掌握的五個步驟。
1.進行自我研究，不要讓你的個人問題妨礙你的交易。這是必須要完成的第一步，否則，這些問題會干擾接下來的每個步驟。
2.做一個工作文件形式的交易計劃來指導(dǎo)你的交易。這個計劃不是為了融資，而是為了更好地指導(dǎo)你的交易。實際上，這個交易計劃有助于所有步驟的實施。它的內(nèi)容包括對你將要交易的市場的宏觀背景進行評估，這樣你會更加清楚市場的影響因素，犯錯的時候也會及時發(fā)現(xiàn)。在我的免費郵件新聞通訊《撒普觀點》中，每個月的頭條都會對該月市場的宏觀背景進行評估。
3.根據(jù)你對宏觀背景的評估，制定出幾個符合市場大背景的交易策略，并清楚每個策略在不同類型的市場上的表現(xiàn)。這一步的最終目標是制定出在盡可能多的市場條件中都能良好運作的策略。要知道，針對某個特定市場（包括震蕩和盤整的市場）制定一個好的交易策略并不難。但是，很多人卻把精力花在制定一個在所有市場狀況下都能行之有效的策略上，這當然很難成功了。
4.你要深入了解你的交易目標，并制定適當?shù)馁Y金管理策略來滿足這個目標。只有不到10％的交易員和投資者明白資金管理在改善交易業(yè)績中的重要地位，甚至更少人明白，只有通過資金管理，我們才能達到交易目標。那么，第四步就是為你的交易系統(tǒng)建立資金管理策略。
5.持續(xù)地監(jiān)控自己并不斷減少犯錯的次數(shù)。我把“錯誤”定義為不按自己制定的交易原則操作。因此，沒有制定交易規(guī)則的人，他們的操作都是錯誤的。不過，如果你遵循了前四個步驟，你將明白這個道理：制定規(guī)則來指導(dǎo)交易，拒絕不按規(guī)則操作的錯誤做法。通過監(jiān)控錯誤和持續(xù)的自我研究，你可以最大限度地減少錯誤帶來的影響。這樣做的人往往會取得持續(xù)的、高于平均水平的收益。
前言
普通投資者的命運
無數(shù)次，人們請我在投資方面給他們一些指點，但他們的懇求總是附帶這樣的條件：“我不想花太多時間或精力在這上面，我只是一個普通投資者。”你也有過同樣的想法嗎？我所認識的喬史密斯就是這樣想的。
2003年，喬史密斯退休。他工作很出色，即使退休后，每月收入也有6500美元（包括社保）。此外，他的養(yǎng)老積蓄也有62.3萬美元。不過，他的房貸還有35萬美元沒還清。史密斯和他的妻子總是爭論是否應(yīng)該用現(xiàn)有的錢來還清貸款。房貸的月供是2000美元，如果他們一次性還清，就會在以后每個月有更多的閑錢，也不用擔(dān)心什么風(fēng)險。
2000～2003年，網(wǎng)絡(luò)股泡沫造成的股市崩盤使史密斯的養(yǎng)老積蓄縮水30％。不過從2003年起，股市又開始回升。史密斯認為“最壞的時候”已經(jīng)過去，未來每年很可能獲得10％左右的收益率，這就意味著每個月他的收入可以增加5000美元，除去房貸月供還綽綽有余。史密斯擁有土木工程方面的較高學(xué)位，對于投資，他認為自己也略知一二。他是個聰明的家伙，認為自己在投資領(lǐng)域的表現(xiàn)不遜于專業(yè)人士，甚至有可能超過平均水平，將自己賬戶的股票市值恢復(fù)到股市崩盤之前的100萬美元。
史密斯犯了一個很多人都很容易犯的錯誤：認為自己聰明到可以在投資方面超過市場專業(yè)人士，并在退休后獲得超過10％的年收益率。他認為投資只不過就是選股，他自己可以做到。
史密斯68歲。他在投資方面所受的全部教育包括讀過三四本選股方面的書，再加一本別人寫的關(guān)于沃倫巴菲特的書。他平時經(jīng)常收看財經(jīng)新聞，所以他堅信自己可以投資?大錢。此外，他還每天讀幾種財經(jīng)報刊，保持信息靈通。
有一段時間，史密斯運氣不錯。2003～2005年里，他通過投資一共賺了12萬美元，他和妻子花掉了一半。到2008年年初，史密斯的賬戶里有68.3萬美元。然而，史密斯沒有預(yù)料到周期性熊市的再次到來。
CNBC電視臺的股評大師蘇絲歐曼和吉姆克萊默當時宣稱：股市已經(jīng)超跌，建議投資者除非急用錢，否則不要賣出。而他們不知道，史密斯經(jīng)過這么多年投資股票，個人賬戶已比2000年縮水了近60％！史密斯需要在2008年剩下的時間里賺70％才能恢復(fù)到年初的水平，并且努力達到每年10％的收益率。
問題出在哪兒？史密斯用了8年時間接受高等教育才成為一個優(yōu)秀的工程師，卻把投資看做是任何人都可以掌握的知識。這好比讓沒有經(jīng)過任何建筑培訓(xùn)的人去架一座橋?，F(xiàn)實中你不可能那樣，但在投資市場上很多人會那樣做。在現(xiàn)實中，結(jié)果就是橋的坍塌，而在投資領(lǐng)域則意味著賬戶破產(chǎn)。
在股票市場，究竟怎樣才能做到成功投資呢？很可能我們正處在一個還將持續(xù)10年的長期熊市中。美國作為一個國家已經(jīng)處于破產(chǎn)狀態(tài)，可沒有人意識到這一點，還在瘋狂地消費。7000億美元的救市計劃其實只是杯水車薪。市場的情況可能變得更糟。當嬰兒潮一代開始需要現(xiàn)金來養(yǎng)老時，股市的資金將大量凈流出，那時的股市崩潰將不可想象。你們準備好了嗎？
試問自己以下問題：
1.我是否把交易或投資看做一門生意？是否像創(chuàng)業(yè)一樣做好了各種準備？
2.我是否有自己的交易計劃，并用來指導(dǎo)交易？
3.我是否經(jīng)常犯錯（犯錯是指不遵守自己制定的交易原則）？
4.我是否使用規(guī)范化的方法來防止自己犯錯？
5.我是否擁有一個經(jīng)過測試的交易系統(tǒng)？
6.我是否清楚這個交易系統(tǒng)在各類市場的表現(xiàn)？
7.我是否清楚目前所處的市場類型？我是否了解自己所期望的交易系統(tǒng)的收益率？
8.如果看不清楚市場，我是否會離場？
9.對于目前在市場上持有的所有頭寸，我是否預(yù)先計劃好了出場時機？
10.我是否對所有交易擬定了具體的盈利目標？
11.我是否運用資金管理算法來實現(xiàn)我的盈利目標？是否制定了具體的頭寸比算式？
12.我是否明白以上幾點的重要性？
13.我是否明白投資結(jié)果主要取決于自己的投資理念？
14.我是否能夠?qū)ψ约旱耐顿Y結(jié)?負責(zé)任？
15.我是否努力讓自己做到以上幾點？
將符合你情況的題號畫上圈，然后數(shù)一數(shù)。如果上述15個問題中，你畫圈的數(shù)目少于10，那么你沒有認真對待自己的投資交易，你的財務(wù)健康正在經(jīng)受威脅。
我來告訴你需要做的：不要接受“你只是一個普通投資者，對于市場你無能為力”的觀點。投資結(jié)果是自己創(chuàng)造的，而目前糟糕的結(jié)果就在于你沒有經(jīng)過培訓(xùn)就開始了這個游戲。
如果你是自己做交易，你需要遵從本書中的一些準則。如果你是委托專業(yè)人士為你交易，你是否意識到：即便在一個下跌的市場里，你仍然會有95％的頭寸留在市場里，讓那些專業(yè)人士賺取你資產(chǎn)價值的1～2個百分點，即便你在虧損，他們也能得到報酬。
你目前在市場中持有的頭寸狀況如何？是否已經(jīng)制定好了紓困方案？也就是說你是否清楚你能接受的風(fēng)險（R）？抑或你的損失已經(jīng)達到預(yù)想的3倍（3R）以上，開始麻木或者不愿看到自己的虧損數(shù)目，祈求市場止跌回升。你忽略了市場，是誰的錯？
當市場出現(xiàn)明顯的下跌信號時，你要做的就是離場。2007年股市就已經(jīng)出現(xiàn)見頂信號。圖0-1是2003～2008年標準普爾500指數(shù)周線圖，圖中可以看出市場的趨勢和拐點。圖中用的10周和40周移動平均線與很多專業(yè)人士用的200日和50日移動平均線差不多。注意10周移動平均線在2007年年底下穿了40周移動平均線，這就是市場轉(zhuǎn)向的明顯信號。具體出現(xiàn)在
此外，還有其他信號表明股市見頂。
頭肩頂?shù)男螒B(tài)已經(jīng)形成。不過，直到標準普爾500下跌到1400點的時候才比較明顯。
如果用長期趨勢線（從2003年開始），你也可以在1400點左右離場。
從2006年低點開始形成的更陡峭的趨勢線，可以讓你在1450點離場。
筆者分析，美國股市正處于一個自2008年1月以來的長期熊市，而市場從2007年6月開始就結(jié)束了牛市，開始寬幅震蕩。
以上的證據(jù)足夠了。如果利用這些信號提前計劃好退出的時機，你就不會經(jīng)歷如此大的資產(chǎn)縮水。但你可能認為你只是一個普通投資者，因此不會花太多精力去研究?場，你只是自以為懂行。試想如果你要建造某個工程，而不花時間去學(xué)習(xí)，以為自己能行就動手，結(jié)果會怎樣？
投資市場有一句名言：追漲殺跌。不幸的是，很多人聽取別人的意見而不用自己的眼睛去觀察市場。
2008年1月當熊市來臨時，我們沒有任何理由再投資基金或者股市。觀察圖0-1可以發(fā)現(xiàn)，這一段時間里大部分都是下跌，除非你希望賺取每次短暫的反彈。你必須認真觀察圖表。
如果你的投資知識更豐富一些，你可以買進看漲的股票或賣空看跌的股票。圖0-2是在2008年熊市大跌中上漲的為數(shù)不多的股票之一MYGN。3～7月，很多證據(jù)表明這只股票將逆市上漲；7月和8月，它也表現(xiàn)強勢。
不過，熊市做空股票總是更保險的選擇。很多此前受市場青睞的股票在2007年7月就開始下跌，包括石油股、資源股及黃金股，甚至是科技股如蘋果公司等。那時，這些股票是很好的做空對象，并且它們大部分都不在禁止做空的“799名單”上。政府還曾短暫禁止賣?一部分金融股，不過有效期僅為
此外，要成為一個成功的投資者或交易員，第一步就是自我研究。多年來，我告訴很多人，只有掃除了自己腦子里的垃圾（如阻礙你進步的無用的想法和情緒），才能夠認清市場的漲跌。
你呢？你是否愿意繼續(xù)當一個普通投資者并承受普通投資者的命運？你是否認為投資不是你干的活兒，將資金交給一個無論市場漲跌都能得到傭金報酬，甚至市場大跌也要投資的基金經(jīng)理？還是你會把投資看做一門生意，并且用心去經(jīng)營你的財富？
如果你想認真對待投資，或許現(xiàn)在是認真培訓(xùn)自己的時候了。本書分為五個部分，對應(yīng)我在范K.撒普學(xué)院進行超級交易員項目培訓(xùn)時進行的五個步驟。本書的引言部分先給讀者做一個綜述，后面的章節(jié)具體講解理念和方法，幫助大家達到在各類市場都能持久盈利的目標。
我是一位神經(jīng)-語言程序（NLP）教學(xué)法的模型構(gòu)建者和交易員教練。作為一個NLP教學(xué)法建模者，我認識一些在某些方面很優(yōu)秀的人，找出他們的共同點，然后確定完成某些特定任務(wù)所需要的信念、心理策略和精神狀態(tài)。得到這些關(guān)鍵信息后，我可以通過一些方法訓(xùn)練其他人完成類似的任務(wù)。作為教練，我的工作是發(fā)現(xiàn)有天分的人，確保他們學(xué)習(xí)并貫徹相關(guān)的基本原則。
記得在1990年前后，我與市場奇才艾德斯科塔和湯姆巴?一起開辦了一個交易培訓(xùn)班。我們?nèi)艘恢抡J為，交易由三部分組成：個人心理、資金管理［后在我的書《通向財務(wù)自由之路》（TradeYourWaytoFinancialFreedom）中更名為頭寸管理］和系統(tǒng)開發(fā)。我們認為，交易心理為成功的交易做出約60％的貢獻，資金管理貢獻了另外的30％，剩下的約10％歸因于系統(tǒng)開發(fā)。此外，我們認為大多數(shù)交易員忽略了前兩個方面，也沒有真正的交易系統(tǒng)，這就是他們中的90％會失敗的原因所在。
多年來，我在這三個領(lǐng)域做過深入的研究?，F(xiàn)在，我有些不同意我們在1990年的結(jié)論。我認為，交易心理對?功的貢獻度為100％。這一結(jié)論是基于兩項發(fā)現(xiàn)。第一，人們通常傾向于以錯誤的方式做事。固有的偏見使得他們往往做出與成功所需的行為完全相反的動作。例如，交易員自身在交易中非常重要，那么按道理你應(yīng)該花大部分時間做自我研究，但大多數(shù)人完全忽視了成功中的“自我”因素。只有極少數(shù)人能做到對自我有清晰的認知并取得了交易上的成功。
第二，建模中所涉及的信念、心理和精神狀態(tài)，這三個因素都是有關(guān)交易心理的。因此，不難做出“交易心理決定成功”的結(jié)論。
我認為成功的交易由五部分組成。
1.交易過程。要成為一個成功的交易員，你必須每天進行相關(guān)的訓(xùn)練。
2.財富積累過程。探索你與金錢的關(guān)系，搞清楚為什么你有(或沒有)足夠的錢去交易。例如，很多人傾向于提前消費，認為只要能負擔(dān)得起每月的分期付款，就可以擁有盡可能多的東西。這意味著他們不儲蓄并且負債累累。如果是你，這也意味著你沒有足夠的資金進行交易。
3.制定并堅持用交易計劃來指導(dǎo)交易。交易就像創(chuàng)業(yè)一樣，但門檻要求相對較低。你所要做的就是往一個賬戶存入資金，填幾張表格，就可以開始交易。不過，要想靠交易取得成功，你需要掌握本書中列出的所有方面。這需要有堅定的決心，而大多數(shù)人沒有這一點。相反，他們希望交易簡單、速成，并且有利可圖。
4.開發(fā)交易系統(tǒng)。人們往往認為他們的神奇秘訣是能夠挑選正確的股票。實際上，入場策略對成功交易的作用并不是最重要的。決定你的交易系統(tǒng)是否盈利的關(guān)鍵在于你的目標和出場策略。
5.實現(xiàn)目標的資金管理策略。我們從游戲中發(fā)現(xiàn)，100人在抽取50次小球后將有100種不同的收益，同樣，他們做100次交易的結(jié)果也各不相同。這種不同可以歸因于兩個因素：每筆交易承擔(dān)的風(fēng)險（即頭寸大?。┖妥龀鲑Y金管理決策時的個?心理。
基于上述五個部分，請回答下列問題并做個自我評估。
你是否每天都遵守了交易紀律？是否在每天一早做自我分析或心理演練？如果沒有，原因何在？本書會提供一系列的改善方法。
你是否真的有足夠的錢來做交易？如果你沒有，要好好分析一下自己的財富積累過程。
你是否有一個有效的交易計劃來指導(dǎo)交易？如果沒有，也不足為奇。據(jù)估計，只有約5％的交易員有書面的交易計劃書?；蛟S你也聽說過，只有5％～10％的交易員真正取?了成功。本書的第二部分將指導(dǎo)你如何制定交易計劃。
是否將你的交易目標詳細地寫下來以指導(dǎo)交易？大多數(shù)人沒有。沒有目標你怎么能開發(fā)出符合你目標的系統(tǒng)呢？
你重視資金管理嗎？在你的系統(tǒng)中是否有一個資金管理的計劃來滿足你的目標？資金管理是決定你能否達到交易目標的關(guān)鍵。
你花了多少時間進行自我研究？必須克服心理問題，制定出必要的交易紀律。
上述問題構(gòu)成了整本書的主題。本書的目標是讓你對成功交易的要素有一個?體了解。作為教練，我的工作是發(fā)現(xiàn)有天分的人，確保他們學(xué)習(xí)并貫徹相關(guān)的基本原則。
一個頂級的交易員總是竭盡全力做到最好。他能對交易結(jié)果完全負責(zé)，并愿意從錯誤中汲取教訓(xùn)。總之，他們把交易當成一項事業(yè)，并有有效的交易計劃，這個計劃給予他們從市場中攫取巨額收益，以及從錯誤中汲取教訓(xùn)的自信。
本書的第一部分不是介紹最新的投資熱點，而是講怎樣用最好的心態(tài)使交易達到巔峰。我最喜歡的卡通形象是一個叫薩姆的老虎交易員，像圖中所示那樣窺探自己的內(nèi)心。接下來薩姆將指導(dǎo)我們?nèi)绾芜M行成功的交易。
作為交易員你必須掌握的一些概念
第一，你需要對自己有一個初步評價，并清楚自己有哪些需要改進的方面。假設(shè)你在沙漠里，沒有道路，但你手上有一張地圖，標明了你要去的地方?，F(xiàn)在缺少的是一個顯示你現(xiàn)在位置的標記。請記住，你是在沙漠中。你不知道自己在哪里，怎么可能到達你的目的地？同樣，如果你不了解自己，又如何把自己變成一個交易員呢？這恰恰是大多數(shù)人面對的問題。他們以為很了解自己，但其實不然。例如，你認真整理過自己對自己的看法嗎？這些看法是否塑造了現(xiàn)在的你？
第二，你要練習(xí)讓自己進入成功交易員的狀態(tài)。從這個角度出發(fā)，你才會明白自己需要做什么，從而得到你希望擁有的。有很多人認為，一個人必須經(jīng)歷很多痛苦，刻苦努力才能夠成為出色的交易員，這恰恰與我的主張相反。在我看來，如果你認為自己必須痛苦地奮斗才能獲得成功，你很可能真的要經(jīng)歷很多痛苦。
第三，很多交易員擁有“完美主義”的復(fù)雜情結(jié)?？傆X得目前做得不夠好，想在某種程度上改善，總覺得會有更好的出場或入場策略。這意味著你總會掙扎于新的思路和新的想法。這樣的話，你永遠不會觸及交易的核心，永遠無法理解交易員和做交易的實質(zhì)。你覺得總有更多的事需要測試，總是沒有足夠的時間來放松和交易。請放棄復(fù)雜，走向簡單吧。
最好的交易員通常是那些操作簡單的人。例如在最近的一次研討會上，一個交易員說：“我的交易策略就是追漲。如果價格反向運動，馬上出場；如果朝對我有利的方向運動，就讓利潤奔跑。這么做讓我賺了很多錢。”這就是簡單，但是只有當你的思維十分清晰，并密切關(guān)注市場動向時，才可能做到這一點。是“簡單”的心理使這位交易員與眾不同。此外，他在每天開市前還堅持進行心理訓(xùn)練，我認為這也是關(guān)鍵的一點。
第四，很多交易員，實際上很多人也是這樣，存在自卑。如果你不相信自己的能力，這種想法往往會主宰一切。你可能會想：“如果我能夠通過做交易賺錢，那么自我感覺就會好很多。”這種想法實際上包含兩層意思：自卑，并且認為交易能夠解決自卑。不幸的是，事實并非如此。自卑總是會主導(dǎo)你的行為，而你總是會為自己自圓其說，除非你能清晰地意識到這一點，并進行自我研究，提高自信心。如果你認為生活充滿艱辛，這可能是因為你自卑。
解決以上這些問題的關(guān)鍵是要了解自己，并意識到你的交易結(jié)果根本上取決于自己。當你這樣做時，你就已經(jīng)踏上了成功之路。
回想一下你交易中的最近一筆虧損，是什么原因?qū)е碌哪?？?zé)任在誰？如果你的回答是除了你之外的任何其他人或事（如市場、你的經(jīng)紀人、他人的錯誤建議），那么你是在逃避責(zé)任。你將繼續(xù)犯錯，直到你能認識到是自己的責(zé)任。相反，如果你愿意對自己的交易結(jié)果負責(zé)，學(xué)會分析你所犯的錯誤并采取措施糾正，市場將成為你的金融大學(xué)。此外，你會明白你就是交易成功的最重要因素。如果你懂得這一點，你將超越很多人。
我曾經(jīng)接到一個英國人的電話，他一直潛心學(xué)習(xí)我的最佳績效課程自學(xué)材料。他說：“我已經(jīng)學(xué)習(xí)你的課程6個多月了，它幫助我更多地了解了自己，但有一件事它沒有辦到——沒有給我一個正收益期望值的系統(tǒng)。”極具諷刺意義的是，在那個課程中我并沒有試圖提供一個方法，它只是一本介紹如何成為優(yōu)秀交易員或投資者的書。
如果你想擅長于做某事，就必須設(shè)計一種適合你的方法。這種方法適用于你的想法、你的目標，匹配你的性格，它才能真正有用。
心理比方法重要得多。事實上，心理是方法的一部分。例如，當我們試圖幫助人們建立一個合理有效的方法時，由于他們內(nèi)心固有的偏見和錯誤想法，使得他們將精力集中在交易的錯誤方面，而這些方面對他們?nèi)〉媒灰壮晒翢o益處。即便我們多么努力為他們指明正確的方法，他們從內(nèi)心就是堅決抵制。
要從市場中賺錢，首先要做的就是找出阻礙你賺錢的原因。這項工作應(yīng)該從兩個層面入手。當你制定一個交易計劃時，計劃中的很大一部分包括你對自己的反省。你必須深入了解你的所有想法，它們是積極的嗎？?是在某種程度上會阻礙你的交易？你的優(yōu)勢和弱勢在哪里？你對自己認識不夠清晰的地方是什么？你應(yīng)該經(jīng)常對自己做這樣的反省和評估，至少一個季度一次。
其次，自我評估是在每天早上，甚至是一天內(nèi)每隔一個小時一次。你的生活正在發(fā)生怎樣的變化？如何應(yīng)對市場變化？現(xiàn)在你感覺怎樣？是否有某種自我規(guī)范的情緒在萌發(fā)？例如，你是否開始變得過于自信？是否開始變得過于貪婪？是否開始想繞過你的系統(tǒng)做交易？最好的交易員和投資者不斷地做這樣的自我評估。如果你想在市場上賺更多的錢，也許你應(yīng)該開始做了。
為了幫助你進行自我評價，我制定了一個可以用來快速評價自己的17分問卷。做一下，我敢肯定你會對自己的表現(xiàn)有更深入地了解。用“是”或者“否”來回答每個問題。
1.我有書面計劃來指導(dǎo)我的交易或投資。
2.我了解市場的宏觀背景以及影響它的因素。
3.我對我的交易結(jié)果完全負責(zé)，并且可以不斷糾正自己的錯誤。（如果其中的一句不符合你的情況，回答“否”。）
4.我可以問心無愧地說，我做到了盈利增長和及時止損。
5.我擁有三個符合宏觀背景判斷的備選交易策略。
6.對于交易策略1，我已經(jīng)收集了至少50筆交易（基于歷史數(shù)據(jù)或者真實交易）的風(fēng)險倍量分布圖（R-multipledistribution）。如果你不知道什么是風(fēng)險倍量分布圖，本書會介紹到，如果你沒有收集，那么請回答“否”。
7.對于交易策略2，我已經(jīng)收集了至少50筆交易（基于歷史數(shù)據(jù)或者真實交易）的風(fēng)險倍量分布圖。
8.對于交易策略3，我已經(jīng)收集了至少50筆交易（基于歷史數(shù)據(jù)或者真實交易）的風(fēng)險倍量分布圖。
9.對于我的每一?交易策略，我知道它們的收益期望值和標準差分布。
10.對于我的每一種交易策略，我知道它們分別所適用的市場類型。
11.只有在當前的市場類型符合我的交易策略的情況下，我才會使用。
12.我擁有明確的交易目標。我知道自己可以容忍的最大回撤，我知道自己今年希望達到的收益。
13.基于我的目標，我有一個明確的資金管理策略來滿足這些目標。
14.我完全明白，決定我的交易結(jié)果的關(guān)鍵在于自己。因此，我在自我研究上花的時間比其他方面都要多。
15.我完全理解自己的心理問題，并定期進行調(diào)整。
16.我定期進行交易訓(xùn)練。
17.我認為自己是一個很有紀律的交易員或投資者。
給每個“是”的回答加1分。請對自己誠實。
寫下你的分數(shù)，讓我們看看你的分數(shù)代表著什么：
14或更多：你有超級交易員或投資大師的特質(zhì)，很有可能有好的市場表現(xiàn)。
10～13：你有很大的潛力，但可能進入某些大的誤區(qū)。對于大多數(shù)人來說，這些可能是心理上的誤區(qū)。
7～9：你高于平均水平，但尚未進入高層次的隊伍。你就像一個高中橄欖球明星，正在努力爭取加盟美國橄欖球聯(lián)盟。
4～6：你比大街上的普通投資者好些，但要提高技術(shù)還有很長一段路要走。你可能需要對自己、對你的交易紀律和交易策略進行深入研究。
3或更少：你是普通投資者的代表，你希望有人告訴你具體怎么做，然后等著賺大錢。如果事情不如所愿，你就找一個更好的?資顧問或者大師來幫你?？上攵?，這根本不能解決問題。如果你對問題3和12回答了“是”，那么你還有一些潛力。如果你的意志足夠堅定，你可能在數(shù)年里進入頂尖隊伍。
本書能夠幫助你大幅改善你的分數(shù)，前提是，你要做好必要的工作。
是不是每個人都可以成為優(yōu)秀的交易員？我不這么認為。例如，在海龜系統(tǒng)交易實驗中，1000人回應(yīng)了登載在《華爾街日報》、《紐約時報》和《芝加哥論壇報》上的關(guān)于接受理查德丹尼斯和比爾?？斯氐暮｝斚到y(tǒng)培訓(xùn)廣告。應(yīng)征者必須回答有52個問題的調(diào)查問卷，得分前40名的應(yīng)征者飛到芝加哥面試，其中只有不到一半人被選中參加培訓(xùn)并成為海龜交易員。盡管打賭“交易員可以通過培訓(xùn)練就”理查德丹尼斯贏了，但柯蒂斯費斯認為這場實驗中雙方不分勝負。因為即便通過嚴格的挑選和訓(xùn)練，海龜交易員也只有一部分表現(xiàn)不錯，另一部分的表現(xiàn)并不如意。
作為一個NLP教學(xué)法的信徒，我一直認為，如果有人能做好某件事，這種技能是可以教給其他人的。我使交易過程的各個方面模型化，并開展講習(xí)班來培訓(xùn)人們?nèi)绾纬蔀槌晒Φ慕灰讍T。然而，并非每個人都擁有完成整個培訓(xùn)所必需的心態(tài)和意志力。
根據(jù)多年來的調(diào)查結(jié)果，我得出的結(jié)論是，交易員可以被分為特定的交易類型。有些類型是天生的交易員，而另一些類型則需要經(jīng)過一個痛苦的努力過程去?握交易要點。
我們開發(fā)出了一種交易員類型判定測試，叫做“撒普交易員測試”，通過測試，我們把所有人分為15種不同類型的交易員。
對于每種交易員類型，我都找到了一個現(xiàn)實生活中的原型，并對每種類型分析了它的優(yōu)勢和挑戰(zhàn)。想知道你是什么樣的交易員，請登錄www.tharptradertest.com?；◣追昼娀卮饐柧?，你會發(fā)現(xiàn)你的類型和成功所需要的條件?，F(xiàn)在就做，只需要大約5分鐘，然后把你所屬的交易員類型寫下來。
大約一半類型的交易員有很大的成功潛力，但相?之下，策略型交易員是最有天分的，而娛樂型交易員最不具有這方面的天分。把各種類型放在一起十分有趣，我的工作之一是為每個類型找到一位原型。為那些具有成功天分的類型尋找原型交易員很簡單，例如保羅瓊斯就是策略型交易員的一個很好的例子。
要給那些不具有交易員天分的類型尋找現(xiàn)實原型就沒那么簡單了，因為這些類型的人通常沒有幾個能夠成為出名的交易員。對于娛樂型交易員，我最終選擇了星巴克的首席執(zhí)行官。他絕對是娛樂型的，而且因為他投資了自己的公司，我稱他為成功的投資者/交易員。不過，他肯定不像保羅瓊斯那樣，將來也不會。
現(xiàn)在你已經(jīng)找出了你自己所屬的交易員類型，這里有15類之多，每類都具有挑戰(zhàn)性。
1.策略型交易員。這種類型的交易員成功的機會很大，但有可能不承認情緒上的錯誤，有完美主義傾向，強烈追求“正確性”。
2.規(guī)劃型交易員。這類交易員也有著很大的成功機會。面臨的主要問題是尋求刺激的愿望和對“正確性”的需求。你會很容易厭倦交易，并做些其他事以減輕厭倦，這樣就限制了你的收益空間。
3.細節(jié)型交易員。這類交易員也有較好的成功機會，但很可能太過注重于手頭交易的細節(jié)而忽略大局。
4.管理型交易員?？赡軙^分地自我批判，但認識不到眼前的錯誤。此外，處于壓力之下，也許會因為交易無法讓你感到滿足而有所動搖。管理型交易員也有較好的成功機會。
5.助長型交易員。這種類型的交易員有高于平均水平的成功機會。但是，可能會出現(xiàn)邏輯和思維混亂的現(xiàn)象，因為你總是試圖尋找新的東西。此外，你總是需要他人證實你的想法、信念和交易系統(tǒng)。
6.創(chuàng)新型交易員。有高于平均水平的成功機會。但是，你所做的一切都需要得到外部的證實，你強烈需要一個導(dǎo)師來指導(dǎo)你的交易。此外，由于情緒化問題，你可能因為交易系統(tǒng)與你的決策相悖而過早地放棄它。
7.價值驅(qū)動型交易員。有高于平均水平的成功機會，但你總是以自己的方式做事，總是無法做到遵守交易紀律、堅持到底和注重細節(jié)。此外，你也可能發(fā)現(xiàn)交易比較沉悶而做一些其他事情滿足你尋求刺激的需要。
8.獨立型交易員。行為受邏輯驅(qū)動，即便是再有效的系統(tǒng)，只要你不明白它的運作邏輯，就會被你輕易地拒絕。交易可能會占用你過多的時間，以至于你沒有社交。但如果你能夠很好地發(fā)揮自己的長處，做好自我研究，你的成功概率也是很大的。
剩下的7類要想在交易競技場上取得成功會困?得多。
9.社會責(zé)任型交易員。
10.心血來潮型交易員。
11.輔助型交易員。
12.精確型交易員。
13.藝術(shù)型交易員。
14.娛樂型交易員。
15.冒險型交易員。
如果你是這些類型之一，成功并不是一項不可能完成的任務(wù)，但是你必須更努力地工作，更專心地投入。
我做教練的工作是發(fā)現(xiàn)有天分的人才，并確保他們學(xué)習(xí)和貫徹基本原則。但究竟什么是有天分的交易員？在培訓(xùn)他們之前，我應(yīng)該根據(jù)怎樣的特質(zhì)來篩選學(xué)員？
我認為第一個特質(zhì)就是專心投入。大多數(shù)人在開始交易前都在其他行業(yè)積累了很多財富。我們看到很多醫(yī)生、律師、工程師和信息技術(shù)等專業(yè)人員，所有這些專業(yè)人員都需要大量培訓(xùn)來掌握相關(guān)的技能。你不能未經(jīng)培訓(xùn)就走進一家醫(yī)院說：“我希望今天做腦外科手術(shù)。”相反，它需要經(jīng)過16年基礎(chǔ)教育，4年醫(yī)學(xué)院學(xué)習(xí)，并作為實習(xí)生服務(wù)病患，然后成為住院醫(yī)生。成為醫(yī)生開始執(zhí)業(yè)需要更多的奉獻和投入。
讓我們來看看交易。什么是交易門檻？或許你就是在電視上看到某位股評專家向你推薦某只股票，然后你去簽署一些文件，開了一個證券賬戶，存入一些錢。然后，你購買了一些股票，等著它上漲。交易的門檻就是這么簡單！之所以這樣簡單，是因為經(jīng)紀商都希望賺取你的手續(xù)費和傭金。這樣進入交易的人，就如同接受街頭郎中的外科手術(shù)，唯一的結(jié)果就是病人的死亡。你的錢會越來越少了。
我曾經(jīng)總結(jié)過成功交易的一些要素：
1.堅持每日做足功課，經(jīng)歷交易過程。
2.要有無須擔(dān)心的財力以保證自己有足夠的資金進行交易。
3.要有一個指導(dǎo)你交易的交易計劃。
4.要有一個，或是兩三個運作良好的交易系統(tǒng)。
5.要有適當?shù)馁Y金管理策略。
這些因素的背后隱含著所有問題的關(guān)鍵：你的交易心理。
要在這五個方面?入做好工作需要投入巨大的時間和精力。這和成為一位腦外科醫(yī)生的專心投入是一樣的道理。這也是公平的，成功的交易員能夠賺很多錢，原因在于他們付出了成功所必需的努力。
這就需要你心中有明確的目標，并有強烈的愿望要達到這個目標，愿意為這個目標付出任何代價，這就是專心投入的精髓。然而，因為交易的門檻很低，很多人并不明白取得交易的成功需要付出什么。而作為一個教練，我能夠告訴我的學(xué)員交易中什么是最重要的，但他們是否能夠投入去做好這些，只能看他們自己了。希望成為交易員的人能夠做到專心投入，?從以上幾個方面做出努力。
假設(shè)有人開著車到處閑逛，但不知道去哪里。這個人我們叫他亨利。亨利把車停在一家快餐店前，進去點了一份三明治。這個三明治是他吃過的三明治中最難吃的，不但烤焦了，上面的調(diào)味醬也變質(zhì)了，因此，亨利抱怨并將他的遭遇告訴其他顧客。經(jīng)理不高興了，把亨利趕了出來?，F(xiàn)在亨利憤怒了，并開始通過當?shù)貓蠹埌l(fā)起消費者活動，試圖讓餐館倒閉。這樣持續(xù)了數(shù)周，但亨利愿意花時間，因為他沒有什么其他事可做。
當人們沒有目標時，就很容易被其他事物分散注意力。亨利沒有地方可去，沒有動力驅(qū)使他去做事，所以他與一塊難吃的三明治黏在了一起，他反對餐館的活動占用了他大量的時間。這個故事的道理在于：如果沒有明確的目標，你就會和各種障礙糾纏，最終導(dǎo)致你難以成功。
假如另一個人趕赴一個重要約會，3小時內(nèi)必須到達，但他還需要2小時30分鐘的車程，他在同一家餐館停車，買了同樣難吃的三明治。這個三明治會不會突然使他像亨利那樣與餐館糾纏不清？不，他可能會抱怨并隨手扔掉，然后繼續(xù)上路，因為他專注于其他事。他會選擇要么在另一家餐廳停下來買吃的，要么不吃午飯。對一個專心投入的人來說，目的是最重要的。
當你致力于成為一個優(yōu)秀的交易員時，你會愿意付出必需的代價，小事無法干擾你。當分散注意力的障礙擋在眼前時，你會繞過去，繼續(xù)專注于你的目標。這就是專心投入的力量，專心投入是交易成功所必不可少的。
根據(jù)我的經(jīng)驗，不專心投入的人會發(fā)現(xiàn)大量其他事情占用了他們大部分的時間。他們抱怨說自己太忙了以至于不能成為成功的交易員，但他們的大部分時間都忙于一些讓他們分散注意力的事。
足球教練會尋找那些既有天賦，又有堅強的意志力和決心投入足球事業(yè)的球員。你可能是有史以來最有天賦的運動員，但如果你無法專心投入做到最好，教練可能會棄用你。我發(fā)現(xiàn)我對交易員做著完全相同的事：尋找那些既有交易天賦，又能夠?qū)Ｐ耐度虢灰资聵I(yè)的人，因為他們是最可能成功的。
你對取得交易上的成功有多大的投入？重新讀一下上文給出的成功交易要素。你對實現(xiàn)它們的決心有多大？這是交易成功真正的門檻條件。
為了更好地描述我的觀點，這里是我收到的幾封信及我的回信。
親愛的撒普博士：
作為交易員，你認為什么樣的目標對我來說是合理的？我能夠以交易為生嗎？我能通過交易賺到數(shù)百萬美元嗎？以此作為職業(yè)目標合理嗎？
我46歲，想成為全職交易員。我已經(jīng)存了大約20萬美元。你覺得以我的年齡來看，未來作為全職交易員成功的潛力有多大？
真誠的
伊雷
親愛的伊雷：
你的交易目標取決于你，你當然可以成為全職交易員?？赡茉?span lang="EN-US">1年或18個月內(nèi)，你就能從市場賺取100萬美元，甚至你可以達到每年從市場賺取100萬美元的境界。這取決于你想要干什么。
然而，你需要問自己一些問題，因為這些問題的答案因人而異。
你有多熱愛交易？你有多大決心成為一個賺取百萬美元的交易員？你愿意在接下來的5年中每周工作6天，每天工作12～16小時嗎？你愿意用那些時間中的每天4～6個小時去開展自己的交易生意嗎？你愿意另外每天花1～2個小時來做自我研究嗎？在我看來，了解自己對于交易員來說是最有價值的能力。
至少到你的交易生意圓滿結(jié)束之前，你愿意放棄你大部分的休息時間嗎？當家人在享受以前你們一起做的事情時，你是否愿意不斷思考交易的事情？你會盡一切可能做到最好嗎（包括遵守交易紀律以及對交易結(jié)果承擔(dān)全部責(zé)任）？至少頭6個月你需要切實地做好自我研究，了解自我的心理模式，并開發(fā)出克服個人心理障礙的方法。
此外，你將需要另外的4～6個月的時間制定你的交易計劃。大多數(shù)人并不把交易當做一門生意，而大多數(shù)企業(yè)失敗的原因是他們?nèi)狈τ媱潯?span lang="EN-US">
你是否愿意學(xué)習(xí)一種新的市場思維方式？這就是用“風(fēng)險收益比”來考慮市場，理解風(fēng)險是交易失敗時你所損失的，資金管理是達到交易目標的關(guān)鍵。你對市場的大部?認識需要被解剖開來，仔細審視，然后像垃圾那樣扔掉。你能做到嗎？
你是否能夠制定至少3個適合宏觀背景的交易系統(tǒng)？是否愿意做足夠的工作來完善這些系統(tǒng)？
我之所以提到這些，是因為如果你真的想成為超級交易員并在這個領(lǐng)域中賺很多錢，這些都是必需的。我曾把學(xué)習(xí)超級交易員作為我的職業(yè)，并在數(shù)年中以此為主題寫了很多書。
這一切取決于你。你是否愿意做這些工作？這個目標對于你是否過高？
親愛的撒普博士：
我是一名普通投資者。告訴我如何掙很多錢，盡量說得簡單些，別太復(fù)雜。我沒有那么多時間，我只是普通投資者。
謝謝
拉曼
親愛的拉曼：
你似乎不明白交易是一個專業(yè)。如果你是醫(yī)生，你會花多年時間研究、學(xué)習(xí)和實踐。你不能隨便走進社區(qū)醫(yī)院，為病人進行腦外科手術(shù)，即便你讀過相關(guān)課程。
同樣，如果你是一位工程師，你也花了數(shù)年進行專業(yè)學(xué)習(xí)。但若沒有接受足夠的培訓(xùn)，你就架橋，那這座橋很可能會坍塌。
因此，當你告訴我你是一名普通投資者時，你等于是在告訴我，你沒有受過訓(xùn)練并且不打算花時間培訓(xùn)。這意味著你可能得到的是平均水平的投資結(jié)果，而一般的投資者普遍都是虧損的。
我的藝術(shù)品位不錯。很多次，我進入畫廊看上的畫都是最昂貴的作品之一。除了抽象畫外，對其他任何藝術(shù)類型的畫我都有一定的鑒賞力。
我說這些的意思是，我親眼見證我的妻子在5～10年的時間里從一個藝術(shù)愛好者變?yōu)闃O其出色的藝術(shù)家?，F(xiàn)在她的很多作品可以與那些畫廊中極其吸引我的作品相媲美。我舉其中的兩個例子：一是她為我們的辦公室描繪的抽象作品《熱情》。我通常不喜歡抽象藝術(shù)，但這幅畫我很喜歡。我?把這幅畫掛在辦公室一進門就可以看到的地方。
第二幅畫《湖邊的園林》是她按照一個我們倆都很敬佩的法國藝術(shù)家的風(fēng)格畫出來的作品。我個人認為她畫得幾乎跟那位畫家一樣好。
我的重點不是為了告訴你我妻子的繪畫技術(shù)進步有多大，而是她為了進步付出了什么。從業(yè)余愛好者到專業(yè)大師，她的這一轉(zhuǎn)變主要取決于兩件事。首先，她參加了愛爾蘭的“天神下凡”培訓(xùn)班。盡管她不認為自己從那個培訓(xùn)班獲得了很多，但她的繪畫水平確實產(chǎn)生了很大的飛躍。培訓(xùn)班從某種程度上釋放了她的創(chuàng)意。在培?班里她不用擔(dān)心結(jié)果，只需要盡情作畫表達自己。
她所做的第二件事，是照著《藝術(shù)家之路》（TheArtist’sWay）一書制定自我提升計劃。隨著她逐步實施，我注意到她的畫一天比一天好。從這一點上，我看到她非常喜歡自己的工作。
這與交易成功有什么關(guān)系？在許多領(lǐng)域成功的人都會自我提升。他們找到自己喜歡做的，因為喜歡所以能夠?qū)Ｐ耐度耄@些因素最終將他們推向成功。
有一天，當卡拉堅持完成自己的提升計劃時，她宣稱：“世上應(yīng)該沒有人比我有更多自我規(guī)范的想法了。”我很高興聽到她這么說，因為當人們開始這樣思考，我知道他們已經(jīng)在自我研究的道路上走了很遠。事實上，她這番話只是告訴我，她比大多數(shù)人走得遠，很多人無法察覺到自我認知，甚至不知道有這回事。
大多數(shù)超級交易員都耗費至少6個月甚至1年時間來做心理工作。當他們意識到自己擁有自我認知時，我知道他們將會成功。我并不指望人們改掉所有自我認知中的不好想法，一旦他們轉(zhuǎn)變了至少5個這樣的想法（并能意識到自己的變化）時，我相信他們可以繞過任何障礙走上正軌。
交易員最重要的品質(zhì)是個人責(zé)任。為什么？首先，“你”是交易中最重要的因素。不是你的系統(tǒng)，因為你的系統(tǒng)是由你開發(fā)并執(zhí)行的；不是倉位控制，因為你必須制定和執(zhí)行恰當?shù)馁Y金管理策略來達到你的交易目標；也不是市場，因為你交易的不是市場，而是你對市場的信念。
在一些研討會中，我會玩之前討論過的游戲。如果在那個游戲中由一個人來抽取袋子中的小球，其他人需要做的唯一決定是下多少賭注（因此，這是一個關(guān)于資金管理的游戲）。事實上，因為每個人得到的交易結(jié)果是一樣的，所以在游戲中僅有兩個因素——資金管理（決定賭多少）和個人心理。然而，在一個盈利期望值為正值的游戲中，如果有100個游戲參加者，一般會有1/3的人破產(chǎn)，另外1/3虧損，剩下的1/3獲得非?？捎^的收益。
通常情況下，我讓現(xiàn)場觀眾輪流來抽取袋子中的小球。如果一個人抽到虧損的小球，我將讓他繼續(xù)抽取，直到抽到盈利的小球后再換人。這意味著，如果連?。ㄍǔＪ怯校?，人們很可能把虧損與這個抽小球的人聯(lián)系起來。這時候我指著連續(xù)多次抽到虧損小球的人（假設(shè)他的名字叫比爾），問在場的游戲參與者：“有多少人認為自己因比爾而破產(chǎn)？”令人驚訝的是，不少破產(chǎn)的游戲參與者舉手。實際上，這個游戲本來就設(shè)置好了會有虧損小球出現(xiàn)的情形。因此，如果你把虧損的責(zé)任認定是抽小球的人，你將會因此重復(fù)犯錯，直到破產(chǎn)，你還是認為這是“比爾”的錯誤。
此外，當我問到大家“為什么你會在游戲中虧錢”時，回答有很多種：
是抽出所有虧損小球（交易）的人的錯。
這是愚蠢的游戲，沒有反映真實的交易。
這是隨機的，與我沒有任何關(guān)系。
我的交易系統(tǒng)不好。
我是白癡。
所有這些回答都是借口，它不會幫助你提高。只有一個回答有助于你改進自己的交易結(jié)果：“我在好幾筆交易上過于冒險了，我的資金管理不恰當，這就是我虧損或破產(chǎn)的原因。”
當你明白了這些，你就能夠解決問題。若你給出其他任何借口，你只是在將問題復(fù)雜化，并將重蹈覆轍。
現(xiàn)在你明白為什么為承擔(dān)交易責(zé)任如此重要了吧？
當你看到交易結(jié)果時，如果你說：“這是我創(chuàng)造的交易結(jié)果。”你是在對整個過程負責(zé)。如果你對自己的交易業(yè)績不滿意，你就應(yīng)該找出自己所犯的錯誤。當你找到導(dǎo)致問題的關(guān)鍵錯誤后，你可以糾正錯誤并獲得成功。這就是為什么承擔(dān)責(zé)任重要的原因，這也是我在挑選超級交易員時看重的一項特質(zhì)。
對于過去12個月的交易結(jié)果，你是否滿意？如果不滿意，你知道自己犯了什么錯誤嗎？你怎樣糾正錯誤？問問自己以下問題：
我是否制定了交易計劃來指導(dǎo)交易？
有沒有最壞情況的應(yīng)急計劃？
我是否有適用于市場預(yù)期的系統(tǒng)？
如果市場發(fā)生變化，我是否有其他應(yīng)對方法？
我是否清楚目前的市場類型？
我是否定期自我研究？
如果你對以上問題的答案有任何一個是“否”，那么你應(yīng)該知道問題出在哪里了。當然，你還要問自己很多問題，這只是其中的幾個而已。
現(xiàn)在你應(yīng)該知道一些提高交易水平的方法了。制定并實施良好的自我提升計劃，即便再久也不足為過。你現(xiàn)在是否開始做了？如果沒有，是什么原因呢？
仔細想想，寫下你的借口。你的借口是否與下面這些類似？
我沒時間。
我可能會錯過一些機會，這樣損失的錢更多。
這本書不適合我。我之所以買它，是為了尋找簡單的方法，沒想到有這么多事要做。
撒普博士不了解我。
我的生活很好，不需要做這些。
我害怕獨立交易。
我分心的事太多。
我的做法正確，撒普博士不明白我的做法。
我沒時間研究這些東西。
如果我妻子理解這些，做起來就容易多了。
當你提出這些借口，只是讓你自以為正確。對于你來說，之所以有這些想法，僅僅因為你認為它們是正確的而已。它不會使你快樂，不會使你成功。
有更好的方法來測試你的想法，問問自己：“這有用嗎？它能否讓我得到自己想要的？它有效嗎？”NLP教學(xué)法的基本前提之一是：如果無效，另起爐灶。
如果交易結(jié)果不能讓你滿意，就改變你的做法；如果你的交易系統(tǒng)無效，就改變你的系統(tǒng)（出場和資金管理）；如果你的生活令你不滿意，就改變你的生活方式。問問自己，不管你面對的是什么，“有效還是無效”。
生命是一個過程，沒有成功或者失敗，只有反饋。你已經(jīng)?到自己長久以來的反饋，是否愿意現(xiàn)在改變呢？改變永遠不會太遲。你永遠不會太老，今天始終是你余生的第一天，現(xiàn)在就開始吧。
試想一下，你要為任何你生命中經(jīng)歷的事情負責(zé)。我們不是剛討論過這個話題嗎？當你最終決定要為自己過去生命中的東西負責(zé)時，你會發(fā)現(xiàn)自己得到了自由。你現(xiàn)在可以決定自己想要什么。
當交易員面對市場時，可能會有以下三種態(tài)度。第一是悲觀情緒，第二是無所謂的情緒，第三是自我激勵。第一種態(tài)度永遠不會成功，第二種態(tài)度很少帶來巨大的成功，但第三種態(tài)度，如果做好了，能夠保證成功。
讓我們想象一下，假設(shè)你擁有“神力”從交易中獲得任何你想要的結(jié)果。雖然這是個假設(shè)，但實際上我們確實擁有這種能力。如果你擁有這種能力，卻用悲觀的心態(tài)面對交易，結(jié)果會怎樣？賠錢。再好的系統(tǒng)，你也會賠錢。
如果你用無所謂的態(tài)度交易，即使你擁有創(chuàng)造好業(yè)績的能力，最好的結(jié)果也只是取得一般成績。顯然，你不可能時時刻刻夢想成真，更多時候你可能還達不到一般水平。
讓我們來看看第三種選擇：用自我激勵的態(tài)度交易。我曾指出，所有優(yōu)秀的交易員都知道他們在今年年底會盈利。我甚至可以更進一步指出，超級交易員很可能知道他們會在本月（或周）底盈利。這有什么暗示？這暗示著很大的信心。你必須相信自己和自己的交易。你必須深信，你贏了，并為成功感到高興。
信念就像一種神奇的力量，推動你變得強大。我發(fā)現(xiàn)最有利的改變就發(fā)生在精神層面，因此，現(xiàn)在是時候解讀交易的精神基礎(chǔ)了。
當你有信心，并承擔(dān)責(zé)任達到另一個層面時，在這個層面上操作，你肯定是一個頂級操盤手。
此前，我談到做一個誠實的自我評估?，F(xiàn)在讓我們進一步探究自身以及取得交易成功的方法。
下面我們來看看超級交易的幾個簡單步驟。我發(fā)明了一種幫助交易者達到最佳狀態(tài)的方法，即“交易者重塑法”。該方法包括為自己設(shè)定一個富有挑戰(zhàn)性的目標，這個目標使你無法安于現(xiàn)狀，并下定決心實現(xiàn)。為此，你必須時常關(guān)注目標的進展，并且問自己：“我是怎么做到的？”“有沒有另一種更行之有效的方法呢？”
在這個過程中，你會感到壓力，原因在于你必須始終思考自己如何取得這樣的成果。你可以用以下方法來評估自己。
你交易的不是市場——沒人交易市場。這聽上去可能會讓很多人大吃一驚，但人們交易的其實是對市場所秉持的理念和信條。此外，這種交易能力還受到自我評估的影響。
我們一起來做一個小練習(xí)，寫下你的自我評估。通常人們會寫：
我是……
我覺得……
我認為自己……
如果你第一次做這個練習(xí)，你肯定會寫下一大堆優(yōu)點，而且你寫的不會超過二三十條。
假如你想了5分鐘，列出以下幾項：
我是一個優(yōu)秀的交易員。
我很有潛質(zhì)。
我喜歡自己。
我對市場的掌控游刃有余。
我很有頭腦。
我很有創(chuàng)意。
你知道自己的優(yōu)點遠不止于此，但是想了15或20分鐘之后，你只?寫出這些。好了，我們已經(jīng)完成了第一步。接下來，你每做一筆交易——不論是建倉還是平倉，都繼續(xù)做這個練習(xí)。
假設(shè)今天是周一，你建了兩個倉。之后，你繼續(xù)自我評估，產(chǎn)生了以下想法：
我很激動。
我喜歡快速波動的股票。
現(xiàn)在，你對自己有了更新的認識。中午時股市大跌，你有3只股票在白天跌了500美元。這時你會想：
那個價位真讓我惱火，剛建好倉就跌了。
這次我不再上當，一定要堅持到底，直到它反彈。
自我認識進一步加深。繼續(xù)做這個練習(xí)，直到你寫下上百條自我評估。通過這一過程，你將進一步認識到自己是如何取得交易成果的，并由此開始向超級交易者轉(zhuǎn)變。
假設(shè)你已經(jīng)寫下上百條自我評估。你需要針對每一條評估問自己六個問題，我稱其為“評估檢驗法”。
這種評估從何而來？是來自父母、朋友、媒體、學(xué)校還是自我？
它使我做了什么？（寫下至少5條。）
它使我忽略了什么？（也寫下5條。）
它對我有什么消極影響？
這個評估有用嗎？（順便提一句，所有的評估最終都會或多或少地阻礙你的發(fā)展。有些在你目前的階段仍然有用，因此值得你保留。）
我可以改變它嗎？或者我已為它所控制？
如果你發(fā)現(xiàn)情況屬于后者，就需要找到癥結(jié)所在，積極丟掉這種想法。稍后我們將討論如何做到這一點。
下面關(guān)注這樣一個評估：選對股票才能贏得漂亮。讓我們用“評估檢驗法”對其進行分析。
這種評估從何而來？
大家都這么說；有很多書教你如何選股票；我觀察行家們?nèi)绾瓮ㄟ^金融渠道進行取舍；每個人都說它很重要，所以我想肯定如此。
它使我做了什么？
我花很多時間選好股票。
我聽取那些自以為是選股高手的人的意見。
我閱讀股票投資方面的書。
有一次我選了一只好股，我要做的全部工作僅僅是買進和持倉。
反觀自己的選股標準，我看能否加以改進。
它使我忽略了什么？
我不再分析，它使我放棄了個人責(zé)任。
如果股票買虧了，我不再查找自身原因，而是僅僅認為我沒選對股票。
我忽略了交易的其他重要事項，例如平倉或持倉。
我不做籌劃，這跟選股票沒關(guān)系。
我不怎么關(guān)注市場動向，好股票什么時候都是好的。
現(xiàn)在你是否開始發(fā)現(xiàn)這一評價的有些方面不那么有用了？我希望如此。讓我們繼續(xù)下一個問題。
它對我有什么消極影響？
消極影響很明顯。它使我認為賺錢最重要的是進入市場和選股。如果我干得不好，那肯定是我的選擇標準出了問題。而實際上，我應(yīng)該從自身找原因，把精力放在這一體系的其他方面以及該體系運轉(zhuǎn)是否正常上。此外，我還需要弄明白該體系在不同類型的市場中如何運行，如何調(diào)整我才能達到目標。這一信條使我忽略了這些東西。（很多人沒法做出這樣的回答，因為這一信條使他們無法意識到其他因素的存在。）
這一評估有用嗎？
因為股票的選取是交易中最不重要的一環(huán)，這一評價顯然沒有多大用處。
我可以改變它嗎？或者我已為它所控制？
我應(yīng)該能改變它。但我有點擔(dān)心，因為我對其他東西不太確信。
這個人無疑需要改變這種擔(dān)心。
想想看，等你完成了上百條評估的練習(xí)后，你將如何掌控自己的生活。如果你將它應(yīng)用到1000條評估中去，又會是怎樣的狀況？你是否會這么做取決于你在多大程度上認為這個練習(xí)有用，反過來也恰好證明了你的評估的影響力，以及你有多大決心掌控自己的生活和自己的交易賬戶。
讓我們看看你能應(yīng)用到自身的一些方法，你可以找出對你最有用的并開始實施。
正如你所知，一個有決心、目標明確的人在遇到困難的時候會重新瞄準目標，朝著它繼續(xù)前進。相反，一個沒有決心的人會繞過困難，使困難長期存在。事實上，大部分人終其一生都在回避困難。
生活中，不論干什么事，都有起有落。與市場打交道更有著很多大起大落。要想在“起”時獲益，就必須忍耐甚至享受“落”；要想享有利潤，就必須經(jīng)受損失。也許，慶祝自己的損失將大有裨益。
我是NLP的倡導(dǎo)者，如果某人表現(xiàn)很好，我可以通過洞悉他的思想找出其行為本質(zhì)。
因此，當有一個人輕而易舉地達到目標時，我能確定他是如何做到的，并能將他們成功的
結(jié)果表明，每天面對的各種障礙是他們向預(yù)定目標進發(fā)面臨的主要問題之一。應(yīng)對這些困難的常用方法就是坦然面對。如果你享受遭遇?難的過程，那么明確目標就不再是難事。
在股市中，你必須面對的最大的問題就是虧損。如果你不愿失敗，那么炒股會是一件非常困難的事情。事實上也不可能不失敗，就像你只用左腳不用右腳走路一樣，這不現(xiàn)實，世上沒有萬無一失的交易。
當你想正確的事時，你不是在面對問題，而是在強加意志。當你想從糟糕的交易中獲利時，你不是在面對眼前的問題。享受問題——擁抱問題并接受問題，如果股市告訴你是時候以虧損的姿態(tài)退出，那就退出吧。
超級交易員會抓住股?幾個典型的點位適時退出，以便留存資本。接受虧損至關(guān)重要，因為它保留你的發(fā)展資本，所以你應(yīng)該樂于做這種事。
不了解損失其實和對錯無關(guān)——它僅僅是過程的一部分，而你可能會變得偏執(zhí)。到時候，你就會和每一次的損失抗爭，結(jié)果虧得更多。比如，果你不接受500美元的損失，繼續(xù)觀望，那么損失很容易從500美元變成1000美元。若你不接受這1000美元的損失，那么損失很容易變成2000美元。最后的結(jié)果就是交易徹底失敗。
如果你不能面對損失，那么你很容易把有利的交易變成失敗的交易；如果你沒有意識到自己在處理損失上存在問題，那么它將變成交易系統(tǒng)的問題；或者你聽取了別人的建議，它可能成為你的顧問的問題或者理財經(jīng)理的問題。
結(jié)果呢？大多數(shù)交易員在處理與股市的關(guān)系時，往往通過發(fā)展不同的系統(tǒng)或者與專業(yè)理財經(jīng)理一起來解決?題，然而他們依舊不能坦然面對股市，不能坦然面對損失，及時退出股市以避免遭受更大的損失，而是等待股市變好時才退市，當股市真正孕育著巨大收益時，他們已經(jīng)退出了股市。即使有理財經(jīng)理幫他們投資，同樣的事情也一再發(fā)生?？释_的愿望推動他們?nèi)ふ乙呀?jīng)忙碌至極的頂級理財經(jīng)理，目的只是為了避免股市中一次次的損失。
從心理學(xué)上講，如果你不抓住問題、擁抱問題，你將會以另一種方式再現(xiàn)問題。這些問題本來就存在于你前進的道路上，當你接受事實并擁抱它時，你會驚奇地發(fā)現(xiàn)它們不值一提。結(jié)果自然是你在股?中更上一層樓了。
超級交易員會意識到，在一連串的交易中，他們可能會遭受10～20次的損失。這本來就是交易的一部分。如果發(fā)生了，接受損失并繼續(xù)前行。如果你在接受損失上有困難，就需要意識到問題在于自身，你應(yīng)該改變自我。
如果你只專注市場的變化，那將發(fā)生什么呢？你將只會在乎當下，而不受任何成見或偏見的影響。假如你真這么做了，你的交易很可能會提升到新的高度。只要堅持訓(xùn)練，你就可以做到用心交易。
2008年10月，我的一個好友在股市中損失了一大筆錢，于是我勸他退出股市。最終他采納了我的建議。
接下來的一周，美聯(lián)儲調(diào)低了貼現(xiàn)率。股市聞訊上揚，他打電話說想重新進入股市。我告訴他，股市會再次上揚，但很明顯這只是在熊市大背景下對美聯(lián)儲消息做出的短期回應(yīng)。如果你仔細觀察當前發(fā)生的事情，這一短期特征顯而易見。大多數(shù)人都對當時的情況感到困惑。因為他們的腦海中充斥著流言，看不清當前形勢。唯有用心交易才能撥開迷霧。
用心是一種冥想。在這種情況下，你會舒緩自己的情緒并審視你腦海中冒出的各種想法。當一個想法冒出的時候，你將會注意到它的存在并將它釋放，這就是冥想。一旦你經(jīng)常冥想，它將深刻影響你的生活。
用心也是一種存在狀態(tài)。哈佛心理學(xué)家艾倫蘭格通過她的《用心》（Mindfulness）和《用心學(xué)習(xí)的力量》（ThePowerofMindfulLearning）兩本書讓“用心”一詞流行開來。她把“用心”詮釋為一種存在狀態(tài)，在這種狀態(tài)下，一個人可能不斷突破既有范疇；對新信息保持開放姿態(tài)；多角度看事物；控制對象并強調(diào)過程。
不斷突破既有范疇
用心是散漫的對立面。散漫意味著人嚴重依附于環(huán)境。因此即使你的信念是執(zhí)著的、正確的，你所能做的也僅僅是不斷尋找證據(jù)來支持既有事實。相反，用心是新名詞和范疇的不斷創(chuàng)新，不用依附于任何事實。
回想一下你昨天的交易，“我炒了一些長線和短線，也進行了部分清倉——有盈有虧。其間，我看了看大盤的情況”。
如果我給你錢，讓你把和昨天交易相關(guān)的事都列出來，你想到的要遠比我前面提到的多得多。事實上，你也的確做了這么多。你可能經(jīng)歷了上千種不同的情緒，只是你忘了。說不定你在電話上還和別人提過，但是直到我向你重新提起這些事，你才猛然想起。
很多有力的論斷都是在全球這一大范疇上提出的：
股市大盤昨日上漲。
我們正處于ABC回落的C曲線上。
我昨天虧了錢，不過我遵循了系統(tǒng)交易信號。
我們在長期的熊市中逆勢上揚。
我應(yīng)該關(guān)注股市當前正發(fā)生的事。
上述都反映了個人見解形成的全球大背景。如果你擁有關(guān)于股市的新思維，那么將會發(fā)生什么呢？仔細想想股市的細節(jié)？誰是與眾不同的參與者？你認為他們每個人都會針對股市情況采取何種措施？給你認識的人打電話，注意他們的反應(yīng)和思考角度。通過創(chuàng)造新范疇打破舊的思維模式，從而你將會穩(wěn)步推進交易。
對新信息保持開放姿態(tài)
新信息影響著所有生物，它們生存的能力取決于它們對信息的開放程度。研究表明，如果剝奪一個人長期獲取新信息的權(quán)利，他將遭受暫時性心理損傷。
如果年幼的生物無法獲取感官輸入的信息，就會對它們?nèi)蘸蟮纳钤斐蓢乐氐膿p害。你需要感官信息來刺激自己。
大多數(shù)人都能不斷接受新信息。所以，缺少新信息對他們來說不是問題。然而，我們中的大多數(shù)會篩選、歸納、曲解或者刪除大部分信息。對你了解的信息更有接受力是你作為交易員改善表現(xiàn)的重要一步。
多角度看事物
大體上，至少有三種立場或視角來看待信息。第一種是這些信息怎樣影響我？
第二種是它怎樣直接影響另一個人：“那個人的觀點是什么”，這種角度可能是交易對手的，也可能是讓你在市場交易的人的。從那個人的角度看待信息是一件很重要的事情。
第三種是觀察所有其他參與者的中立觀察家的。他們就像是在外空間觀察其他人在做什么，然后從全局角度看問題的人。
這三種視角在愛因斯坦的思考過程中很關(guān)鍵，是他形成相對論過程中的一部分。據(jù)我所知，這些視角也是一些最有影響力的、最具變革意義的作品基礎(chǔ)。嘗試一下吧！當然，對于第一種視角和第二種視角來說有很多市場參與者可供選擇。你可以嘗試各種可能性，結(jié)果也許會獲得驚人的見解。就回應(yīng)的方式而言，你會獲得要做出的選擇、與他人的共鳴，以及更容易地改變行為的能力。
記住，多數(shù)人對你可能認為的負面行為有很充分的理由，可能這些行為背后的意圖是好的。如果你提早結(jié)束了一筆交易，你會覺得緊張不安還是覺得自己很小心謹慎？如果你的一筆交易失敗了，是因為你害怕還是因為你沒有充分準備？事實上，你最想改變的行為是你最看重的品質(zhì)的對立面。這樣，如果你在交易時感到困難，你應(yīng)該看重一個全面的計劃，但是不持有這樣的計劃。
控制環(huán)境
多數(shù)的行為是依賴環(huán)境做出的。例如，大多數(shù)專業(yè)交易員知道，在交易過程中可能支付1500美元的交易成本，但交易最終虧損20000美元。然而，這些交易員都不太愿意支付1500美元就讀一個能重新規(guī)劃交易、避免其大部分虧損的課程。這背后的邏輯是，虧損是做生意的成本，而上課則是一項不必要的花費。如果你換個角度，把上課當做做好生意的關(guān)鍵，注意這中間邏輯的變化：上課與失敗的交易相?更有意義，特別是它一年能給交易者節(jié)省數(shù)以千計的資金。當然，這也取決于你所選擇的課程。
留意的人會在其解讀事件時注意事件所處的環(huán)境。他們也愿意轉(zhuǎn)換環(huán)境來決定不同環(huán)境對其行為和思考的影響。這樣一來，他們給了自己更多選擇，也更能賺到錢。
問自己以下問題：
怎樣理解我的損失？
在什么環(huán)境下看待我的交易？
我目前的生活適合怎樣交易？
如果我依據(jù)這些問題來轉(zhuǎn)換環(huán)境會怎樣？
水到渠成
人們往往想象自己在向上攀登，制高點卻完全遙不可及。然而，臺階多了，自會登頂，可謂水到渠成。
若過多考慮最后的頂峰，它也許很難企及。但若專注于通往頂峰的路，征服它的可能性則大得多。
任何結(jié)果皆始于過程。除非提前制定交易計劃并嚴格執(zhí)行，否則你不會盈利。因此，你每天都應(yīng)自問當天有沒有打破任何規(guī)則。沒有哪個超級交易者不是憑借一次又一次的交易登上財富的巔峰，而他們異于等閑之輩之處或許就在于對每日計劃的堅持，在于少犯錯誤。
怎樣做到在“冥想”中交易？
1.每天練習(xí)冥想20分鐘，最少堅持一周。若能釋放你的思想（覺察到任何思想，便立即釋放它），便找到了正確的練習(xí)方法。
2.定期寫生活日記。這項內(nèi)容要在冥想之前幾天開始，并堅持下去。完成一星期的冥想練習(xí)之后看看日記，你會發(fā)現(xiàn)自己的生活已發(fā)生變化。
3.按以下方法進行冥想式交易投資：
（1）進行每一筆交易時，想象自己做了相反的決策，若是這樣的倉位會怎樣？想象自己是一位立場中立的觀察員，看著你和另一個交易者同時做出市場決策。你認為這位觀察員會怎樣想？
（2）尋找有關(guān)每一筆新交易的新信息。通常何種信息會為你所接受，何種信息會被你拒絕？
（3）交易中做出任何你不喜歡的舉動時，要留意當下你身處何種背景，使你認為不喜歡這種舉動。你在不同背景下如何理解這種舉動？會有哪些其他意圖造成這種舉動？也許這些意圖正是你所看重的。
（4）集中注意在交易的過程上——跟著你的原則。事實上，在每天結(jié)束時問自己一個簡單的問題——我堅持自己的原則了嗎？如果是，贊揚一下自己。如果你沒有任何原則，你當然不會堅持它們。想想吧。
如果你做這些練習(xí)，它們會很有效。如果你不做，它們就毫無意義。你會做嗎？如果答案是“不”，問問自己為什么“不”。可能你不相信它們會幫助自己，如果是這個原因，可能是你沒有交易成功的追求。如果是這個原因，那你想追求什么？你喜歡做什么？
