一直以來都有很多交易者朋友跟我說，讓我聊聊日內(nèi)交易，大家知道我本人主要是做趨勢跟蹤策略，操作級別呢？主要為日線級別的波段行情，日內(nèi)其實前些年也做過，但個人感覺確實是費心費力，主要可能不太適合我，現(xiàn)在隨著自己交易閱歷的增長，哪就更不可能去做日內(nèi)了。說實話，就我目前的操作級別，多品種干的話我都覺得交易頻率有點高，我巴不得更輕松一些呢，這樣好有更多的時間去干點別的事情，可能交易做久了，慢慢都變“懶”了吧！好在現(xiàn)在是程序化和主觀結(jié)合的交易方式，相對而言還算省心。要是說讓我回去做日內(nèi)，坦白講，我真是沒那個決心和勇氣，也沒有那個熱情。
哪既然大家讓我講講日內(nèi)，我就結(jié)合一些我的理解，在這里跟大家聊聊。雖然說我們很多人都視日內(nèi)交易、短線交易為洪水猛獸，避之不及，但實事求是的講，日內(nèi)短線交易不光全是弊端，它也有它的優(yōu)點，關(guān)鍵要看你目前的交易處于哪個階段。當然，我只會去跟大家聊一些原則和概念，至于具體的方法還得你自己去填充，最終制定出與你性格習慣相匹配的策略出來。
今天在這先給大家聊聊期貨日內(nèi)交易的概念和特點。強調(diào)啊，我在這里主要以期貨為主講解，但不管你是國內(nèi)期貨，還是外盤平臺，不管你是股指，還是商品、外匯，或是其他金融衍生品，只要你是保證金杠桿交易，那么大道相通，都是一家人，結(jié)合自己所做的去充分理解就是了！
我的第一個想法是：期貨日內(nèi)交易是每一位投資者都應該經(jīng)歷卻又應該盡量避免的交易方式。這個話大家可能覺得有點繞，但是從期貨公司對客戶的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看的話，這么說是有根據(jù)的，首先我想說一下，為什么要盡量避免，第一，從統(tǒng)計的角度來說，絕大多數(shù)的投資者的資金都偏小，國內(nèi)期貨80%資金是在10萬以內(nèi)的，做外匯的大多資金都在2萬美金以內(nèi)，那么在缺乏經(jīng)驗，勝率不高的情況下，通常他們無法承受高額的交易成本。
我算過一筆帳，比如10萬內(nèi)的資金，一手豆粕目前是4000元不到，按40%的資金使用率，一次可做10手，一天來回二次，那么就是40手交易，按每手3元來算，就是120元，一個月2400元左右，一年要2萬多，這個已經(jīng)接近總資金的20%以上了，也就是說，如果平倉盈虧你低于20%，你肯定是虧錢的，這個還沒說你投入的時間精力。
另一方面，日內(nèi)交易涉及環(huán)節(jié)很多，必須把每個環(huán)節(jié)都把握好，才能賺到錢。因為日內(nèi)交易是T+0，很多交易者進出場表現(xiàn)的非常隨意也沒有章法，而作為我們散戶來講，更嚴重更根本性的問題在于很多人止損不堅決，逆勢操作，心態(tài)容易扭曲，缺乏風險控制和資金管理，這些問題都會造成賬戶虧損。這也是為什么絕大多數(shù)日內(nèi)交易者會在半年之內(nèi)賠光所有本錢的原因。而解決這些問題，對缺乏基礎和系統(tǒng)化訓練的交易者來說，幾乎是不可能的。
說完了要盡量避免日內(nèi)交易的原因，我們再回頭來談談為什么一定要經(jīng)歷日內(nèi)交易。實際上國內(nèi)很多交易員都是由日內(nèi)交易逐步積累經(jīng)驗，然后過度到波段交易，趨勢交易的，但大家應該沒聽過，一個長線趨勢交易員過渡成為日內(nèi)交易員的吧，這也是我開頭講，你要讓我現(xiàn)在回去做日內(nèi)，對我而言真的就是十分恐怖的事情，確實不現(xiàn)實。至少我交易這么多年，我沒聽到過，即使有也大概率是那種還在尋求圣杯，整天跳來跳去的那種人。
在這些成功的交易者中，他們都強調(diào)日內(nèi)交易對整個期貨生涯的重要性和經(jīng)驗累積的作用，那么主要有哪些呢，我總結(jié)了一下，主要談三點：
一、要求低
從能力配備來看，短線者需要的能力配備最少，也最單純。他不需要去學習許多知識（甚至連正在交易的品種是什么都可以不知道或不關(guān)心），也不需要具備那些依賴于基本面分析交易者所需要具備的高超的信息收集、分析和整合能力（可惜啊，這些人總是高估了自己，總是喜歡去抓捕一些公開的信息，認為自己已經(jīng)知道了趨勢的方向，知道了行情變化的原因）。
二、風險低
因為沒有隔夜的風險，所以即便虧損也是可以掌控的，眼睛能看到的，任何時候只要覺得情況不對，可以馬上離場；而一旦持倉過夜，發(fā)生虧損就有可能很難處理。以前有個期貨公司的朋友告訴我，因為職業(yè)需要，他每天都需要在后臺系統(tǒng)中查看客戶的持倉盈虧情況，他注意到一個事實，不管今天日內(nèi)平倉盈利客戶的比例是多少，也不管他們各自盈虧的幅度有多大，持倉過夜的客戶中，持虧損單的客戶永遠比盈利單的要多，隨著趨勢的發(fā)展，往往很少客戶的虧損可以抗回來，比如遇到停板或是大幅跳空等一些極端狀況，往往最后客戶都是被期貨公司強平或者自己平在了最差的位置。甚至，有的客戶一次交易，就輸?shù)袅俗约喝康谋窘稹?/span>
三、快速練好基本功，我覺得這個是日內(nèi)最對我們有幫助的地方。
在期貨市場上，無論哪種交易風格，前提都是你得“會交易”。沒有實際的交易，一切預測、推算、分析什么的都是毫無意義的。因此，無論哪種交易類型，執(zhí)行交易都是基本功。短線正是訓練交易基本功的最佳方式，可以大量快速的積累數(shù)據(jù)樣本，就算最終不采用短線風格，這種能力對以后的交易生涯也是很有幫助的。
期貨交易我們知道，需要保持高度的自律，用強大的意志力來克制軟弱、恐懼、貪婪、憤怒和沖動，強迫自己堅持做正確的事。所有這些對于任何一種交易方法來說都是至關(guān)重要的。但是，這些要求都很不容易做到。只有那些經(jīng)過高強度嚴格訓練，心理素質(zhì)極好的人才能夠做到。正是由于這個原因，所以，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)人最終都不會在交易上取得成功。
對于缺乏交易經(jīng)驗的散戶來說，開始階段應從抓很小的波動開始，然后再逐步過渡到去抓大的行情。循序漸進，這樣的好處是訓練強度很高，有助于盡快養(yǎng)成“堅決止損”和“順勢操作”等好習慣，并且在積累了足夠的經(jīng)驗之后，才能更好的把握大的行情，更好的控制風險。
很多職業(yè)交易員正是先經(jīng)過高強度的超短線交易和日內(nèi)交易的訓練，打下堅實的基礎之后，才逐步過渡到日內(nèi)波段交易，他們在超短線和日內(nèi)交易過程中，逐漸養(yǎng)成了堅決止損，坦然接受損失和順勢操作的好習慣，并鍛煉出良好的交易心態(tài)，他們通過數(shù)千次，數(shù)萬次交易所積累的實踐經(jīng)驗，會幫助他們更好地把握開倉，加倉和平倉的時機，盡可能充分地利用趨勢，實現(xiàn)利潤的最大化。
由此可見，從日內(nèi)短線交易入門，逐漸過渡到日內(nèi)交易，再上升到日內(nèi)波段交易、然后趨勢交易才更是合理，更有可能取得成功。
那么，哪類人更適合做日內(nèi)交易呢？首先是比較有時間的，因為機會稍稍縱即逝，日內(nèi)交易確實是需要盯盤的；其次就是體力比較好的，特別是現(xiàn)在還有夜盤到晚上甚至大半夜，確實是比較辛苦的；再就是性格上思維活躍，外向，敏捷，果斷的人更適合，對快速激烈的博弈有快感，能夠接受持續(xù)的交易損失，能根據(jù)一貫的原則及時處理當下的交易者更適合。
交易既是科學也是藝術(shù)。合理的交易策略，堅決止損，順勢操作，利用大數(shù)定律等等都體現(xiàn)出交易中科學的一面。而對于日內(nèi)交易來講，我覺得建倉時機的把握則更多地體現(xiàn)出交易中藝術(shù)的一面——他要求交易員充分發(fā)揮他的洞察力、創(chuàng)造力和執(zhí)行力，并且敢于相信自己的經(jīng)驗和直覺。也正是這些方面體現(xiàn)出所謂“盤感”的價值，也就是說有主觀的成分在里面，如果交易中沒有藝術(shù)的成分，那也就不再需要交易員了，靠計算機程序自動交易就可以了，尤其是短線交易。了解我的人知道，我是不推崇盤感這個東西的，但通過跟一些比較成功的日內(nèi)交易者交流，我覺得，做日內(nèi)還是要講一些盤感的，這個盤感更多的來源于經(jīng)驗之下的自然反應，對風險第一時間條件反射式的處理，而適當強度的日內(nèi)交易訓練正是培養(yǎng)盤感最有效的辦法。
好的，先聊到這里，下一章我們來說說日內(nèi)交易品種的選擇。
