要點一：所屬板塊 廣東板塊 融資融券 深股通 醫(yī)藥制造 中藥 中證500
要點二：經(jīng)營范圍 生產(chǎn)、銷售：片劑,硬膠囊劑,顆粒劑,丸劑(水丸、濃縮丸),合劑,口服液,糖漿劑,栓劑,軟膏劑,乳膏劑(含激素類),溶液劑(口服),滴鼻劑,滴眼劑,噴霧劑,凍干粉針劑,中藥前處理及提取車間(口服制劑、外用制劑)(以上項目憑有效許可證經(jīng)營);藥品研究開發(fā)。
要點三：中成藥和化學藥 公司為中國制藥工業(yè)百強企業(yè),是一家集藥品研發(fā)、藥品生產(chǎn)和市場營銷為一體的國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè),目前的主營業(yè)務是中成藥和化學藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司堅持內(nèi)生式增長與外延性拓展雙輪驅(qū)動的發(fā)展戰(zhàn)略,秉承“以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品關愛生命,以優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品健康大眾”的企業(yè)愿景,矢志成為一家具有特色、值得信賴的品牌制藥企業(yè)。公司立足心血管科、眼科、神經(jīng)科、消化科以及老年性退行性病變等核心治療領域,不斷拓展公司產(chǎn)業(yè)鏈,豐富公司產(chǎn)品群,夯實中成藥主導業(yè)務的競爭優(yōu)勢,積極布局化學藥業(yè)務,提升創(chuàng)新藥研發(fā)能力。
要點四：醫(yī)藥行業(yè) 醫(yī)藥行業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分,醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展與提高人民生活質(zhì)量密切相關。2015年,在公立醫(yī)院改革、控藥占比、以及醫(yī)保支出收緊等大背景下,大部分醫(yī)藥企業(yè)都面臨招標降價的壓力,醫(yī)藥行業(yè)整體進入一個增速放緩的“新常態(tài)”。黨的十八屆五中全會審議通過了《關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》,提出“推進健康中國建設”的新目標,要求進一步深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。
要點五：產(chǎn)品優(yōu)勢 公司、全資子公司華南藥業(yè)和先強藥業(yè)擁有片劑、膠囊劑、滴眼液、凍干粉針等25個劑型、361個藥品生產(chǎn)批文,產(chǎn)品覆蓋眼科、心腦血管疾病等重大疾病領域,產(chǎn)品布局完整,梯隊合理,為公司的未來發(fā)展提供了豐富的產(chǎn)品基礎。公司及全資子公司華南藥業(yè)、先強藥業(yè)共有103個產(chǎn)品品規(guī)入選《國家基本藥物目錄》(2012年版)。公司核心品種“復方血栓通膠囊”入選《國家基本藥物目錄》(2012年版);公司全資子公司華南藥業(yè)核心品種“腦栓通膠囊”入選《廣東省基本藥物增補品種目錄(2013年版)》及《國家基本藥物重慶市補充藥物目錄》。
要點六：技術(shù)及研發(fā)優(yōu)勢 研發(fā)創(chuàng)新是眾生藥業(yè)發(fā)展的基石和戰(zhàn)略方向。公司圍繞“眼科、腫瘤、心腦血管、呼吸系統(tǒng)疾病、消化系統(tǒng)疾病、糖尿病及老年性退行性病變”等核心治療領域,每年提取銷售收入的5%以上持續(xù)投入研發(fā),建立并逐漸完善創(chuàng)新研發(fā)平臺,不斷開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品,全面提高公司的核心競爭能力。通過長期創(chuàng)新活動實踐,公司形成了“自主創(chuàng)新”和“產(chǎn)學研合作”相結(jié)合的創(chuàng)新研發(fā)模式。為配合研發(fā)戰(zhàn)略,公司建立了“新產(chǎn)品開發(fā)中心”,實驗室面積超過5,000平方米,搭建了“國家博士后科研工作站”、“廣東省創(chuàng)新藥物產(chǎn)業(yè)化工程技術(shù)研究中心”。
要點七：營銷優(yōu)勢 營銷創(chuàng)新是眾生藥業(yè)發(fā)展的保障和重要舉措。公司意識到單純靠傳統(tǒng)的處方藥銷售模式難以支撐未來的市場發(fā)展。出于公司的長遠發(fā)展考慮,對銷售團隊進行了精細化管理和完備的體系建設,并推進到全面預算管理的專業(yè)化學術(shù)推廣模式的變革。經(jīng)過多年的磨礪,公司的營銷團隊已開始從專業(yè)化的學術(shù)推廣向?qū)I(yè)化的醫(yī)學服務轉(zhuǎn)變。公司為適應新醫(yī)改和“互聯(lián)網(wǎng)+”的新形勢,建立互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化溝通平臺,積極抓住醫(yī)藥行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)機會,積極嘗試以消費者體驗為中心的新營銷模式。
要點八：滴眼液產(chǎn)品入選2017版醫(yī)保目錄 2017年2月23日公告,公司鹽酸氮卓斯汀滴眼液入選《國家基本醫(yī)療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄(2017年版)》。
要點九：控股股東向公司戰(zhàn)略伙伴轉(zhuǎn)讓股份 2016年6月15日公告,公司控股股東張紹日6月14日通過大宗交易方式,減持1501萬股,占公司總股本的2.03%,減持均價10.81元/股。由于公司戰(zhàn)略伙伴基于對公司的信心,對公司股份有強烈認購意愿,公司控股股東張紹日為滿足公司戰(zhàn)略伙伴需求,同時從優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu)及公司長遠發(fā)展考慮,張紹日通過大宗交易方式,減持部分股票給公司戰(zhàn)略伙伴,成交價格為10.81元/股。
要點十：12.7億元收購先強藥業(yè) 2015年4月1日披露重大資產(chǎn)購買報告書(修訂稿)，公司擬以現(xiàn)金12.7億元收購標的公司先強藥業(yè)97.69%股權(quán)，交易完成后，先強藥業(yè)將成為眾生藥業(yè)的控股子公司。
要點十一：擬斥資12.7億并購先強藥業(yè)擴充產(chǎn)品線 3月23日發(fā)布資產(chǎn)重組預案，公司擬以現(xiàn)金方式，斥資約12.7億元收購先強藥業(yè)97.69%股權(quán)，交易完成后后者將成為公司控股子公司。根據(jù)方案，先強藥業(yè)100%股權(quán)采用收益法評估值為13.01億元，較其凈資產(chǎn)增值率為432.46%。其97.69%股權(quán)對應的評估值為12.71億元，經(jīng)協(xié)商，本次交易價格確定為126,997萬元。公司擬全部以現(xiàn)金方式支付交易對價。公告顯示，先強藥業(yè)主營業(yè)務為化學藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，共擁有小容量注射劑、凍干粉針劑等6個劑型54個品種的“國藥準字”證書，其日常生產(chǎn)和銷售的藥品主要涉及抗病毒類、抗生素類、產(chǎn)科類及心腦血管類藥物。截至2014年末，先強藥業(yè)總資產(chǎn)為4.08億元，凈資產(chǎn)為2.45億元，其2013年度和2014年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.69億元和1.23億元，凈利潤分別為9453.59萬元和6026.11萬元。同時全體交易對方承諾，先強藥業(yè)2015年度、2016年度及2017年度扣減非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于8000萬元、9600萬元和11520萬元。
要點十二：擴大產(chǎn)能 公司分別以募集資金16532.05萬元,10236.15萬元和2710.26萬元投資復方血栓通膠囊,眾生丸和清熱祛濕沖劑三大主導產(chǎn)品的技術(shù)改造項目。項目達產(chǎn)后,復方血栓通膠囊的產(chǎn)量將從08年的2.70億粒提升為達產(chǎn)后的5.1億粒,眾生丸的產(chǎn)量從08年的9.33億粒提升為26.06億粒,清熱祛濕沖劑的產(chǎn)量從08年的807.61噸提升到1550噸。預計達產(chǎn)后的年營業(yè)收入分別為35190萬元,23454萬元和5967.5萬元,總投資收益率分別為48.59%,30.42%,33.69%。
要點十三：中成藥優(yōu)勢 公司擁有18個劑型295個國藥準字號藥品品種，其中復方血栓通膠囊，眾生丸2個品種被列為國家中藥二級保護品種，106個品種被列入OTC品種目錄，其中46個雙跨品種(既是處方藥，又是非處方藥)，180個藥品進入國家醫(yī)保目錄。
要點十四：投資一類新藥 2011年6月，公司以不超過6500萬元與蘇州圣諾生物及美國Sirnaomics，Inc.合作開發(fā)眼科類一類新藥STP601項目，進入了眼科研究領域最前端。蘇州圣諾生物及美國Sirnaomics，Inc.以其既有的專利和技術(shù)共同實施開發(fā)。STP601項目專利及新藥證書，由公司與蘇州圣諾生物共同擁有，STP601的生產(chǎn)批文將由公司單獨擁有。以不超過3000萬元投資開發(fā)一類新藥S07項目，獲得該項目既有的專利及后續(xù)的相關研發(fā)成果。公司將按照項目進度分期投入上述資金并另行承擔項目臨床研究及產(chǎn)業(yè)化研究所需資金。
要點十五：營銷優(yōu)勢 公司處方藥產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋全國2600余家一級以上的醫(yī)療機構(gòu)，已在河南，湖南，湖北，江西，福建，海南等地組建了OTC隊伍，公司還專門成立了大客戶服務部，積極與九州通集團等商業(yè)流通企業(yè)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，在全國范圍內(nèi)拓展普藥銷售市場。同時公司以首發(fā)募集資金3100萬元投資營銷網(wǎng)絡建設技術(shù)改造項目，將要增加處方藥辦事處39個，其中省級辦事處15個，地級辦事處24個，增加OTC辦事處75個，其中省級辦事處13個，地級辦事處62個。
要點十六：高毛利率 產(chǎn)品贏利能力強，綜合毛利率超過行業(yè)平均水平。公司中成藥產(chǎn)品的毛利率逐年遞增，從2006年的53.56%升至2010年的73.25%。分產(chǎn)品看，復方血栓通膠囊的毛利率在80%左右，眾生丸，清熱祛濕沖劑的毛利率在50%左右?；瘜W普藥的毛利率相對較低，但擁有新劑型，新技術(shù)，新工藝的化學藥，毛利率則相對較高，公司開發(fā)的國家級重點新產(chǎn)品硫糖鋁混懸液，國內(nèi)僅有5家企業(yè)被許可生產(chǎn)，其毛利率達80%左右。
要點十七：技術(shù)優(yōu)勢 公司是科學技術(shù)部認定的國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)。公司核心產(chǎn)品復方血栓通膠囊是國內(nèi)三七類制劑中唯一利用指紋圖譜質(zhì)量技術(shù)進行質(zhì)量控制的產(chǎn)品，并形成了獨特的技術(shù)壁壘。眾生丸正逐漸全面實施薄膜包衣工藝，并于08年獲得了藥丸的外觀專利，對進一步保證產(chǎn)品的均一性和技術(shù)專有性具有積極作用。
要點十八：自愿鎖定股份 公司全體股東承諾，自公司股票上市之日起36個月內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其持有的公司股份，也不公司回購其持有的股份。同時作為公司董事，監(jiān)事，高級管理人員的股東還承諾，在其任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有公司股份總數(shù)的25%，離職后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的公司股份，在申報離任6個月后的12個月內(nèi)通過深交所掛牌交易出售公司股票數(shù)量占其所持有公司股票總數(shù)的比例不超過50%。
要點十九：定向增發(fā)購買先強藥業(yè) 2015年11月9日臨時停牌,公司晚間公告,擬不低于11.36元/股非公開發(fā)行不超過8802.82萬股,募集資金不超過10億元。募資中,6億元擬用于支付購買先強藥業(yè)股權(quán)二至四期價款,2億元擬用于1.1類小分子化學創(chuàng)新藥的合作研發(fā)項目,2億元擬補充流動資金。本次非公開發(fā)行可以為購買先強藥業(yè)股權(quán)二至四期價款的支付提供資金支持,確保本次交易的順利完成。先強藥業(yè)主要從事抗病毒類、抗生素類、產(chǎn)科類及心腦血管類等化學藥制劑與原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,是公司較為適合的互補性業(yè)務,拓寬了公司的產(chǎn)品領域,為公司開拓了新的利潤空間,成為新的業(yè)務增長點,為實現(xiàn)公司整體戰(zhàn)略發(fā)展目標奠定基礎。公司擬投入募集資金與藥明康德合作開展1.1類小分子化學創(chuàng)新藥的研發(fā)項目,項目集中于眼科、腫瘤、心腦血管及糖尿病等公司優(yōu)勢領域。通過本次合作研發(fā),公司將打造一條充實的基于核心治療領域的新產(chǎn)品管線,為公司發(fā)展奠定堅實基礎。
