4月2日，受液晶面板漲價(jià)二季度延續(xù)等因素影響，TCL科技（000100.SZ）、京東方（000725.SZ）股價(jià)分別上漲5.01%和2.08%，至9.86元/股和6.37元/股。奧維睿沃TV產(chǎn)業(yè)鏈研究總監(jiān)卞錚向第一財(cái)經(jīng)記者分析說(shuō)，預(yù)計(jì)液晶面板價(jià)格上漲將延續(xù)到今年二季度末。
“但是，三季度供需兩端博弈會(huì)加大，一方面是面板漲價(jià)傳導(dǎo)至終端，抑制需求，致使下半年需求有轉(zhuǎn)淡的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面芯片的缺貨會(huì)長(zhǎng)期影響面板廠的供應(yīng)能力，面板廠商在供需變化的節(jié)點(diǎn)利用話語(yǔ)權(quán)，有一定的推遲價(jià)格轉(zhuǎn)折點(diǎn)的能力?！?卞錚說(shuō)。
群智咨詢TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹也向第一財(cái)經(jīng)記者表示，預(yù)計(jì)液晶電視面板價(jià)格二季度維持上漲趨勢(shì)，三季度價(jià)格高位趨穩(wěn)。主要原因，首先是海外市場(chǎng)受“宅經(jīng)濟(jì)”和財(cái)政刺激政策影響，終端零售需求強(qiáng)勁；其次是在強(qiáng)需求及面板價(jià)格上漲的驅(qū)動(dòng)下，電視廠商面板備貨策略激進(jìn)；第三是面板供應(yīng)端受上游原材料供應(yīng)短缺的影響，實(shí)際有效的供應(yīng)增長(zhǎng)有限。
在面板漲價(jià)、供應(yīng)偏緊的情況下，京東方和TCL華星的產(chǎn)能都在擴(kuò)張。據(jù)TCL科技4月1日公告，TCL華星收購(gòu)蘇州三星8.5代液晶面板線60%股權(quán)及模組廠100%股權(quán)交割完成。籍此，TCL華星擁有3條滿產(chǎn)的8.5代線，每月產(chǎn)能44萬(wàn)片大板；1條滿產(chǎn)的11代線，目前月產(chǎn)能9.8萬(wàn)片大板；另有一條11代線正在量產(chǎn)爬坡，計(jì)劃今年下半年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)。
京東方3月22日公告，武漢京東方擬結(jié)合建設(shè)初期預(yù)留2.5萬(wàn)張玻璃基板/月廠房空間的條件，利用自籌資金37.75億元，在現(xiàn)有武漢京東方廠房?jī)?nèi)進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充，這將使武漢京東方10.5代液晶面板線的月產(chǎn)能由15.5萬(wàn)張基板擴(kuò)至18萬(wàn)張基板，2022年實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)。
隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)應(yīng)用，京東方預(yù)計(jì)未來(lái)五年將是4K/8K超高清顯示技術(shù)發(fā)展的黃金時(shí)期，技術(shù)升級(jí)將促進(jìn)顯示消費(fèi)產(chǎn)品持續(xù)向高端中大尺寸轉(zhuǎn)移。另外，因疫情影響，在線教育、視頻會(huì)議等新應(yīng)用呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，相應(yīng)顯示產(chǎn)品需求將持續(xù)增長(zhǎng)，導(dǎo)致全球中小世代產(chǎn)線紛紛增加IT面板產(chǎn)能占比，TV等中大面板產(chǎn)能相對(duì)減少，供應(yīng)持續(xù)失衡。
預(yù)計(jì)未來(lái)五年中大尺寸面板需求將持續(xù)增長(zhǎng)，作為10.5代線的經(jīng)濟(jì)切割尺寸65英寸、75英寸面板的需求將迎來(lái)大幅增長(zhǎng)，京東方武漢10.5代線擴(kuò)產(chǎn)有助于滿足客戶的新增需求。但京東方也表示，未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)需求量下行的風(fēng)險(xiǎn)，將憑成本、技術(shù)去搶份額。
據(jù)奧維睿沃的研究報(bào)告，自2020年5月以來(lái)，液晶電視面板的價(jià)格持續(xù)攀升，至2021年3月已漲價(jià)了11個(gè)月，成為史上歷時(shí)最長(zhǎng)、幅度最大的漲價(jià)周期。預(yù)計(jì)2021年4月，75、65英寸面板將分別再上漲15美元，55、50英寸面板將分別再上漲12美元，43、32英寸面板將分別再上漲5美元和6美元。
另一調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia今年3月31日發(fā)布的研究報(bào)告顯示，從2020年到2021年，除了液晶電視面板（open cell）主要尺寸在過(guò)去10個(gè)月里價(jià)格有100%-250%的增長(zhǎng)之外，液晶電視的其他材料成本（ROM）將增加30%-50%，包括背光模組、主板PCB、電源板、包裝和配件等，預(yù)計(jì)2021年第二季度ROM價(jià)格將再有10%-20%的環(huán)比增長(zhǎng)。
面板及上游零配件漲價(jià)已引發(fā)電視的高端化和漲價(jià)潮，群智咨詢TV事業(yè)部分析認(rèn)為，電視價(jià)格上漲短期內(nèi)對(duì)終端需求會(huì)產(chǎn)生一定的沖擊，但長(zhǎng)期看將有利于行業(yè)健康發(fā)展。電視品牌加速產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，可以改善獲利，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)走向共贏。彩電價(jià)格上漲有望使市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，資源和市場(chǎng)份額進(jìn)一步向頭部品牌聚集，小廠商將面臨被洗牌的風(fēng)險(xiǎn)。
張虹提醒說(shuō)，面板價(jià)格漲幅超預(yù)期，進(jìn)一步增強(qiáng)面板廠的獲利能力和水平，但價(jià)格上漲周期內(nèi)面板廠專注量產(chǎn)產(chǎn)品的生產(chǎn)，應(yīng)避免忽視新技術(shù)的研發(fā)，否則不利于行業(yè)技術(shù)革新。
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