在期貨市場上，采取保證金交易制度，投資者只需按期貨合約的價(jià)值，交一定比率少量資金即可參與期貨合約買賣交易，這種資金就是期貨保證金。
期貨保證金（以下簡稱保證金〕按性質(zhì)與作用的不同。一般可分為交易保證金和結(jié)算準(zhǔn)備金兩部分。舉例說某個(gè)黃豆期貨合約，價(jià)格的4000元每噸，每手10噸，那么一手黃豆期貨合約的價(jià)值是40000元，但是期貨保證金交易，假如保證金比例按8%算，只需40000 * 0.8% = 3200元即可買賣交易1手黃豆期貨，這是投資者交易開倉時(shí)所需交納的最低資金。
如果你的賬戶初始資金是10000元，交易占用的3200元稱為交易保證金，賬面剩下未被占用的6800元稱為結(jié)算準(zhǔn)備金。
交易者在持倉過程中，會因市場行情的不斷變化而產(chǎn)生浮動(dòng)盈虧，投資者做對方向，賬戶資金權(quán)益自然相應(yīng)增加，但如果做錯(cuò)方向發(fā)生虧損，賬戶資金權(quán)益也是相應(yīng)減少，舉例說4000元開倉做多，行情下跌至3950元，投資者虧損50元每噸，一手虧損就是500元，這時(shí)候賬面可用資金就變成6300元。如果賬戶結(jié)算準(zhǔn)備金不足，虧損繼續(xù)擴(kuò)大，投資者必須在規(guī)定時(shí)間追加保證金，才能繼續(xù)持有手上的合約。舉例說你賬戶資金只有3200元，全部占用操作一手黃豆期貨，當(dāng)前虧損了500元，期貨公司將會通知追加500元保證金才能繼續(xù)持有手上的黃豆期貨合約。如果不追加保證金，虧損繼續(xù)擴(kuò)大達(dá)到交易保證金70%水平（虧損3200*0.3%=960元）交易所將執(zhí)行強(qiáng)行平倉，投資者只能認(rèn)賠出局。所以在交易過程中建議投資者必須控制好倉位，不能滿倉操作，賬戶必須保留一定比例可用資金，這樣就不會出現(xiàn)追加保證金和強(qiáng)行平倉的情況。
期貨交易保證金對于保障期貨市場的正常運(yùn)轉(zhuǎn)具有重要作用。
（1）保證金交易制度的實(shí)施，降低了期貨交易成本，降低了進(jìn)入門檻，交易者只需大約10％的保證金就可從事價(jià)值100％的遠(yuǎn)期貿(mào)易、發(fā)揮了期貨交易的資金杠桿作用，促進(jìn)套期保值功能的發(fā)揮。
（2）期貨交易保證金為期貨合約的履行提供財(cái)力擔(dān)保。保證金制度可以保證所有賬戶的每一筆交易和持有的每一個(gè)頭寸都具有與其面臨風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的資金，交易中發(fā)生的盈虧不斷得到相應(yīng)的處理，杜絕了負(fù)債現(xiàn)象。因此這一制度的嚴(yán)格執(zhí)行為期貨合約的履行提供了安全可靠的保障。
（3）保證金是交易所控制投機(jī)規(guī)模的重要于段。投機(jī)者和投機(jī)活動(dòng)是期貨市場的潤滑劑，但過度的投機(jī)則會加大中場風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)利于期貨幣場的穩(wěn)健運(yùn)行。當(dāng)投機(jī)過度時(shí)，可通過提高保證金的辦法，增大人市成本，以抑制投機(jī)行為，控制交易的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)。反之，當(dāng)期貨市場低迷、交易規(guī)模過小時(shí)，則可通過適量降低保證金來吸引更多的市場參與者，活躍交易氣氛。
