低風險投資不是無風險投資，是指以很較低的風險，獲取合理的利潤率，下面談談低風險投資的幾個階段。
1、小學生階段（貨幣基金和債券）
據(jù)我了解，絕大多數(shù)人不做投資，將錢存活期（0.36%的年利息），或者一年定期（3%的年利息）。低風險投資的小學生階段，是購買貨幣基金和債券。
目前大多數(shù)貨幣基金平均年收益達到3%，而且T+1取款，收益率是活期的10倍左右，靈活性基本等于活期存款。AAA企業(yè)債，收益率大多4%-5%之間，利息超過一年定期，而且能隨時交易。所以投資債券和貨幣基金，可以跑贏大多數(shù)不做投資的人。
2、中學生階段（打新股+逆回購）
很長一段時間，新股上市從未破發(fā)，2007年的時候，打新股一年有20%以上的收益，一直到2011年都還不錯，2012年新股風險加大，但投資起來還是很方便，申購，等中簽，上市賣出即可，平時沒新股的時候，可以做逆回購，年化收益也有3%，但未來打新股這種簡單的盈利模式，收益率會越來越低，風險也會加大。
3、高中生階段（可轉(zhuǎn)債，有現(xiàn)金選擇權(quán)的股票）
可轉(zhuǎn)債是一種衍生的金融產(chǎn)品，擁有股票和債券兩個屬性，是一種債券+期權(quán)的投資組合，有現(xiàn)金選擇權(quán)的股票，也類似于可轉(zhuǎn)債，現(xiàn)金選擇權(quán)相當于保底價，等同于可轉(zhuǎn)債的債券底。
要玩好可轉(zhuǎn)債，最關鍵是合理估算期權(quán)的價值，某些時刻，期權(quán)價格會低估，甚至是負數(shù)，而某些時刻，期權(quán)價格又會高估，在期權(quán)低估時買入可轉(zhuǎn)債或者現(xiàn)金選擇權(quán)股票，在期權(quán)高估是賣出可轉(zhuǎn)債或者現(xiàn)金選擇權(quán)股票，可以獲得低風險的投資收入，但是對期權(quán)的估值，需要一定的功力和判斷，并有一定的數(shù)學知識作為輔助。
4、大學生階段（正回購、股指期貨+股票基金）
正回購是一種杠桿工具，使用正回購，可以以極低的利息融入資金，增加組合的杠桿。當我們肯定一個投資品種處于低風險時，使用正回購手段，可以使投資標的糾偏的過程中，實現(xiàn)利益最大化。但正回購是雙刃劍，玩不好可能還會增加虧損，甚至爆倉。有一種游戲，叫做拱豬，里面有一個品種，叫做變壓器，玩拱豬的高手，總能在自己有利的時候，通過變壓器來擴大收益，也有部分玩家，早早拿著變壓器，結(jié)果吃了一堆負分，越輸越多。正回購就是這個變壓器，一定要在拿正分的時候使用。
股指期貨，是一種杠桿+對沖的工具，股票基金通常是高風險品種，但是與股指期貨空單結(jié)合，就變成了低風險投資品種。股票基金有凈價和交易價兩種價格，凈價是指基金資產(chǎn)的價格，交易價格是指基金在證券市場的交易價格，凈價和交易價經(jīng)常不一致，會出現(xiàn)基金的折價或者溢價交易，使用股指期貨，能鎖定基金凈價的變動，此時可以在基金折價是買入，平價或者溢價時賣出，獲取低風險收益。股指期貨+基金的風險是對沖不足或者對沖過度，需要動態(tài)對兩種倉位做調(diào)整。
5、 博士生階段（量化投資+預測）
如果扔硬幣，勝率是50%，那么玩一萬次以后，總的勝率還是50%。但如果扔硬幣，勝率是51%，那么玩一萬次以后，總的勝率超過99%，如果能在每次投資中，增加1%的勝率，多次交易后，將會積少成多，小勝變大勝，這就是量化投資的核心。量化投資大師西蒙斯掌舵的大獎章基金，連續(xù)20年，年復利超過60%。鼎級論壇的投資者“理財書記”，單純靠封閉式基金一個品種，通過凈值預測和價格之間的偏差反復操作，每年至少跑贏封基指數(shù)20%以上，這就是量化投資。
量化投資，核心在于構(gòu)造合理的預測系統(tǒng)，并不斷對系統(tǒng)做優(yōu)化，每次投資時，不需要關注任何基本面，系統(tǒng)算出來好就買，不好就賣，一次次操作，最終獲取很高的相對收益。
由于市場也總是在不斷的修正，就好比獵人去山中找蘑菇，蘑菇的數(shù)量本身就有限，而且隨著時間的推移，知道的人會越來越多，那最終蘑菇會被挖光。獵人這個時候就需要尋找新的蘑菇地。
簡單的量化投資工具，一個Excel足矣，復雜的工具，則需要保存所有的歷史交易數(shù)據(jù)，并不斷的回歸驗證和訓練系統(tǒng)，使工具處于最佳狀態(tài)。
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