| 據(jù)分析，最直接管益的上游原料行業(yè)主要包括工程機(jī)械、橋梁及地道專(zhuān)用鋼鐵、水泥、電力、建材等企業(yè)，且上游行業(yè)的景氣周期長(zhǎng)、波動(dòng)幅度小，此類(lèi)企業(yè)以中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中鐵二局、地道股份、徐工機(jī)械、三一重工等為代表。其次，較直接管益的行業(yè)則是機(jī)械車(chē)輛環(huán)節(jié)，主要是配合壟斷國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車(chē)制造市場(chǎng)９５％份額的中國(guó)南車(chē)及中國(guó)北車(chē)?！ ∪欢?，部分行業(yè)卻可能因高鐵跨越式發(fā)展而遭到?jīng)_擊，航空業(yè)一直被認(rèn)為受高速鐵路發(fā)展的"威脅"最大。此中，中國(guó)國(guó)航和海南航空受沖擊較小，而近期高鐵的分流主要體現(xiàn)為石太高鐵對(duì)東航，以及武廣高鐵對(duì)南方航空的影響。值得關(guān)注的是，"北京-太原"航線受石太高鐵分流的客源已逐漸回流?！ ∪龡l主線找白馬 優(yōu)選零部件企業(yè) 高鐵時(shí)代的"撲面而來(lái)"引發(fā)高鐵概念股井噴。"高鐵建設(shè)必將會(huì)提高相關(guān)公司的毛利率，而且日后我國(guó)也要紛紛形成小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈，這個(gè)小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈就是由高鐵的速度和高鐵的建設(shè)地區(qū)范圍所決定的，所以，高鐵所帶來(lái)的收入并不唯獨(dú)是設(shè)備訂單的收入，而是一個(gè)更加宏觀的概念。"深圳本地一位私募人士對(duì)于高鐵概念的橫空出世表示看好?！ 〈送猓绫竟鶗?huì)議對(duì)于低碳概念的崇尚依然熱度不減，在此背景下，中國(guó)高鐵技術(shù)的國(guó)際輸出正在拉開(kāi)序幕。華林證券計(jì)謀分析師殷海波向記者表示，目前，中國(guó)高鐵除了在本國(guó)發(fā)展外，國(guó)際合作也在積極運(yùn)作，這是未來(lái)的一個(gè)發(fā)展方向，相關(guān)個(gè)股可以中長(zhǎng)線跟蹤?！ ★@然，由于高鐵概念的波及面廣，高鐵時(shí)代如何精選個(gè)股是投資者最關(guān)心的話題?！ ?高鐵建設(shè)一般都是中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建在做，但毛利率并不高。我恰恰看好高鐵概念股中的東方雨虹，它是做高鐵防水的企業(yè)，不僅此刻手持訂單，日后還會(huì)不斷的有訂單。"上述私募人士如許告訴記者?！ ?guó)宏則建議稱(chēng)，投資者可優(yōu)先拔取毛利率較高的高鐵設(shè)備制造行業(yè)；其次選擇鐵路基建企業(yè)；最后選鐵路營(yíng)運(yùn)及物流公司。在高鐵設(shè)備制造體系，建議優(yōu)選零部件及配件，次選機(jī)車(chē)車(chē)輛制造?！ 》治鋈耸勘硎荆诔缟械吞冀?jīng)濟(jì)的國(guó)際大背景下，中國(guó)高鐵技術(shù)的國(guó)際輸出也正在拉開(kāi)帷幔，在鐵路基建方面，上市公司中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建無(wú)疑拔得頭籌。而時(shí)代新材、遠(yuǎn)望谷等細(xì)分市場(chǎng)占有率較高的個(gè)股也可重點(diǎn)關(guān)注。但總體而言，殷海波建議主要關(guān)注零部件行業(yè)，理由是高鐵項(xiàng)目對(duì)于裝備和建筑商而言所獲取利潤(rùn)較少，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)影響不大?！ ‘a(chǎn)業(yè)鏈六環(huán)節(jié) 所涉上市公司 上游原料環(huán)節(jié)：工程機(jī)械、橋梁及地道專(zhuān)用鋼鐵、水泥、電力、建材企業(yè)將直接管益，且它們的景氣周期長(zhǎng)、波動(dòng)幅度小，這一類(lèi)企業(yè)以中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中鐵二局、地道股份、徐工機(jī)械、三一重工等為典型代表?！ C(jī)械車(chē)輛環(huán)節(jié)：配合壟斷國(guó)內(nèi)鐵路機(jī)車(chē)制造市場(chǎng)９５％份額的中國(guó)南車(chē)及中國(guó)北車(chē)是高鐵車(chē)輛的首選目標(biāo)，北方國(guó)際也具備充分的優(yōu)勢(shì)?！ 』ōh(huán)節(jié)：主要包括具有壟斷地位的中鐵、鐵建，以及粵水電與地道股份。近日國(guó)務(wù)院批復(fù)了有關(guān)地鐵與城際列車(chē)項(xiàng)目，粵水電與地道股份有盼分得一杯羹?！ ×悴考h(huán)節(jié)：南方匯通、北方創(chuàng)業(yè)、湘電股份、晉西車(chē)軸、西北軸承、天馬股份、中航重工、龍溪股份、太鋼不銹、太原重工等公司直接從事機(jī)車(chē)及零部件制造，此類(lèi)公司面對(duì)的發(fā)展空間依然較大?！ ⌒畔㈦娮釉O(shè)備環(huán)節(jié)：主要上市公司有華東數(shù)控、沈陽(yáng)機(jī)床、秦川發(fā)展、東力傳動(dòng)、晉億實(shí)業(yè)、時(shí)代科技、時(shí)代新材、光輝科技、遠(yuǎn)望谷，目前發(fā)展空間巨大?！ ¤F路營(yíng)運(yùn)和物流環(huán)節(jié)：廣深鐵路、國(guó)恒鐵路、鐵龍物流、申通地鐵、中儲(chǔ)股份等在大物流體系內(nèi)的營(yíng)業(yè)增值潛在力量巨大。尤其是鐵龍物流、中儲(chǔ)股份如許具有大規(guī)模鐵路貨運(yùn)的龍頭企業(yè)，未來(lái)依托交通樞紐，提升營(yíng)業(yè)輻射的預(yù)期也更為明朗。高鐵涉及到的好處主體廣泛，諸多相關(guān)行業(yè)都會(huì)從中得益近期，高鐵建設(shè)投資提速的新聞不斷見(jiàn)諸報(bào)端，沾上高鐵項(xiàng)目的上市公司一度成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。日前，晉億實(shí)業(yè)（601002）剛剛宣布高鐵配件合約，股價(jià)短期即呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著高鐵項(xiàng)目推進(jìn)，分享到高鐵蛋糕的相關(guān)上市公司預(yù)期將出現(xiàn)層出不窮的機(jī)會(huì)，此中小市值上市公司最值得關(guān)注。分析人士指出，在高速鐵路總造價(jià)結(jié)構(gòu)中，最大的部分是鐵路固定設(shè)施投資約占50％，包括軌道采購(gòu)與鋪設(shè)、車(chē)站建設(shè)，信息系統(tǒng)、電氣組成一套等；其次是基建，約占38％；機(jī)車(chē)車(chē)輛的置辦僅占15％。在建筑施工方面，中國(guó)建筑（601668）、中國(guó)中鐵（601390）、中鐵二局（600528）、中國(guó)鐵建（601186）、路橋建設(shè)（600263）等鐵路基建公司將得益。在鐵路車(chē)輛配件方面，北方創(chuàng)業(yè)（600967）、晉億實(shí)業(yè)、南方匯通（000920）、晉西車(chē)軸（600495）、太原重工（600169）等公司直接管益。另外，在鐵路專(zhuān)用設(shè)備方面，華東數(shù)控（002248）、沈陽(yáng)機(jī)床（000410）、時(shí)代新材（600458）、特銳德（300001）、光輝科技（002296）等有盼得益最大。而中國(guó)南車(chē)（601766）與中國(guó)北車(chē)則基本壟斷了機(jī)車(chē)設(shè)備市場(chǎng)?！ 「哞F項(xiàng)目由于技術(shù)要求更為嚴(yán)格，造價(jià)也高，中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建等鐵路基建公司由于結(jié)算毛利率低，業(yè)績(jī)得益并不明顯。而提供配件和專(zhuān)用設(shè)備的小市值公司更值得關(guān)注。 補(bǔ)充2: 大秦鐵路 廣深鐵路 國(guó)恒鐵路 補(bǔ)充3: 601002晉億實(shí)業(yè) 短期、中期均有操作機(jī)會(huì)。 補(bǔ)充4: 廣深鐵路 補(bǔ)充5: 中國(guó)中鐵、中國(guó)鐵建、中鐵二局、地道股份、徐工機(jī)械、三一重工、中國(guó)南車(chē)及中國(guó)北車(chē)。粵水電與地道股份 |
聯(lián)系客服
