利率市場化步伐的加快，對農(nóng)村信用社的貸款利率定價機制提出了新的要求。如何適應(yīng)新形式、新常態(tài)，建立一套科學(xué)的、行之有效的貸款利率定價機制顯得尤為重要。雖然農(nóng)村信用社在某些方面已經(jīng)進(jìn)行了一些有益的嘗試，但調(diào)查結(jié)果表明，農(nóng)村信用社的貸款利率定價還存在定價流程過于僵化、機制建設(shè)相對緩慢的問題。本文基于對山東省慶云縣聯(lián)社貸款利率定價情況的調(diào)查，指出一些分析見解和建議。
一、慶云縣農(nóng)信社定價機制的運行情況。
(一)貸款利率定價的組織架構(gòu)和職責(zé)權(quán)限。
慶云縣聯(lián)社具有一級法人資格，享有較為充分的利率定價權(quán)，且制定有成文的貸款利率定價管理辦法。其貸款利率定價組織體系已經(jīng)形成，由聯(lián)社貸款利率定價管理委員會、風(fēng)險管理部、基層信用社三級機構(gòu)組成，其中聯(lián)社貸款利率定價管理委員會為利率定價的領(lǐng)導(dǎo)和決策機構(gòu)，負(fù)責(zé)利率浮動政策的制定，委員會主任由聯(lián)社主任擔(dān)任，成員分別有風(fēng)險管理部、審計稽核部、財務(wù)會計部、監(jiān)察保衛(wèi)部、綜合部、科技部等部門負(fù)責(zé)人組成，實行主任負(fù)責(zé)制;風(fēng)險管理部是貸款利率浮動政策的管理部門，負(fù)責(zé)全縣農(nóng)信社利率浮動政策的日常管理工作，其主要職責(zé)是：根據(jù)國家價格政策和市場利率走勢，結(jié)合信用社效益目標(biāo)，以基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，在充分考察全縣的資金成本、各項費用、風(fēng)險狀況、目標(biāo)收益等因素的基礎(chǔ)上，提出制定或調(diào)整浮動系數(shù);基層信用社遵守和執(zhí)行聯(lián)社貸款定價的規(guī)定，在權(quán)限范圍內(nèi)合理確定和實施貸款定價，并及時反映利率執(zhí)行情況。
(二)貸款利率定價的方法
慶云縣聯(lián)社的貸款利率定價采用成本加點法，以此為基礎(chǔ)，計算出聯(lián)社貸款基本利率，再根據(jù)貸款品種、用途、期限、信用等級、擔(dān)保方式等因素，通過加減點對不同貸款品種進(jìn)行調(diào)整。其參考指標(biāo)和計算公式如下：
貸款利率=基本利率+風(fēng)險調(diào)整的點數(shù)
基本利率=貸款的資金成本率+貸款的管理費用率+稅負(fù)成本率+目標(biāo)利潤率
貸款資金成本率=(利息支出+金融機構(gòu)往來支出-社內(nèi)調(diào)劑資金利息支出)∕貸款平均余額
費用率=(手續(xù)費支出+營業(yè)費用+其他營業(yè)支出+營業(yè)外支出)∕貸款平均余額
稅負(fù)成本率=營業(yè)稅金及附加∕貸款平均余額
目標(biāo)利潤率=預(yù)計全年盈利額∕貸款平均余額
風(fēng)險調(diào)整點數(shù)=資金用途加(減)點數(shù)+期限加(減)點數(shù)+貸款金額加(減)點數(shù)+客戶信用風(fēng)險加(減)點數(shù)+擔(dān)保、抵押加(減)點數(shù)
從以上計算模版可以看出，信用社對借款人是否執(zhí)行基本利率，主要看風(fēng)險調(diào)整的點數(shù)為正值或負(fù)值，如為正值則在基本利率的基礎(chǔ)上向上浮動，為負(fù)值則在基本利率的基礎(chǔ)上向下浮動，而風(fēng)險調(diào)整點數(shù)的計算則遵循一定的規(guī)則，即：(1)用聯(lián)社平均貸款利率和平均成本計算出貸款平均利差，再扣除目標(biāo)利潤率，得出調(diào)整點數(shù)總量平均值;(2)根據(jù)貸款用途、期限、金額、信用等級和擔(dān)保方式的權(quán)重，計算每一單項調(diào)整點數(shù)總量平均值;(3)用每一單項調(diào)整點數(shù)總量平均值除以項目數(shù)量得出每一單項調(diào)整點數(shù);(4)把風(fēng)險調(diào)整點數(shù)平均，得出調(diào)整點數(shù)基本單位。
(三)貸款利率的浮動標(biāo)準(zhǔn)
根據(jù)以上方法，慶云縣聯(lián)社計算得出基本利率，在此基礎(chǔ)之上，再依據(jù)不同的貸款品種、客戶類別、信用級別、風(fēng)險程度等因素來確定浮動標(biāo)準(zhǔn)。具體標(biāo)準(zhǔn)如下：(1)借款人每降低一個信用等級，其貸款利率就在基本利率的基礎(chǔ)上加基準(zhǔn)利率的10%;(2)大聯(lián)保體貸款利率在計算出的實際利率的基礎(chǔ)上優(yōu)惠20%;(3)無評級授信的借款人執(zhí)行“一浮到底”的利率標(biāo)準(zhǔn);(4)生源地助學(xué)貸款執(zhí)行人民銀行同檔次基準(zhǔn)利率;(5)信用社的優(yōu)質(zhì)客戶或入股社員實行優(yōu)惠政策;(6)逾期貸款自逾期之日起，加收50%的罰息。
二、當(dāng)前貸款利率定價中存在的問題
當(dāng)前，農(nóng)信社普遍建立了自己的貸款定價辦法，組織架構(gòu)和職責(zé)權(quán)限也已經(jīng)成熟，其貸款利率定價的方法較傳統(tǒng)的基準(zhǔn)利率上下浮動的方法也更加科學(xué)，更符合利率市場化的趨勢，但對于如何完善定價體系、如何建立適應(yīng)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貸款定價機制還處在探索之中。
(一)缺乏完善的貸款利率定價和運行機制
大部分農(nóng)信社貸款利率定價采取三級架構(gòu)的組織運行模式，聯(lián)社統(tǒng)一制定不同貸款品種、不同貸款期限的利率浮動水平，基層信用社只有利率執(zhí)行權(quán)和反饋權(quán)，這種組織模式靈活性不足，基層信用社缺乏定價話語權(quán)，容易造成利率定價和貸款營銷相互脫節(jié)。
(二)信用社定價缺乏足夠的專業(yè)人才，定價基本上以參照式定價為主
農(nóng)村信用社的貸款利率是在相關(guān)業(yè)務(wù)部門調(diào)查分析的基礎(chǔ)上初步制定，再上報貸款利率定價決策機關(guān)進(jìn)行審批。首先，由于缺乏具有實際利率定價操作經(jīng)驗的專業(yè)人才，造成定價機制中資金成本測算的缺失、利率風(fēng)險意識的不強，定價機制只是一個概況，缺乏有效的操作性;其次，由于大部分的利率定價參照固定模板制定，沒有充分考慮縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對利率的影響程度，如果嫁接不成功，很容易造成利率定價機制的發(fā)展落后于縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也在一定程度上影響了農(nóng)村信用社本身的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。
(三)貸款利率定價以浮動利率下的固定利率為主，對利率風(fēng)險的敏感性不足
農(nóng)村信用社確定貸款利率浮動幅度時，綜合考慮借款人的信用等級、貸款擔(dān)保狀況、綜合回報、銀企合作情況、貸款期限等，對一般客戶實行規(guī)范化的統(tǒng)一產(chǎn)品定價，對重要客戶實行個體化的綜合定價，體現(xiàn)扶優(yōu)限劣的政策，即農(nóng)村信用社實行有差別的浮動利率。從調(diào)查來看，農(nóng)村信用社確實依據(jù)不同的客戶制定了不同的浮動標(biāo)準(zhǔn)，但在某一時期內(nèi)(通常以一年為周期)卻是固定的，即實行的是浮動利率下的固定利率。究其原因：一是農(nóng)村信用社已經(jīng)認(rèn)識到浮動利率能夠及時的防控風(fēng)險，對提升貸款質(zhì)量、減少資產(chǎn)損失、提升市場競爭力具有重要的作用，但由于浮動利率定價要求借貸雙方在貸款合同期內(nèi)需要多次重新確定利率, 而農(nóng)村信用社在信貸投放上以涉農(nóng)貸款為主，金額相對較小，筆數(shù)眾多，且大多實行的是貸款證貸款，如在合同期內(nèi)多次調(diào)整利率，必將增加工作量，對基層信貸人員是一大考驗，從而影響信貸投放效率，對提升支農(nóng)水平不利;二是借款人對利率變化敏感性不強，由于農(nóng)村信用社面對的客戶群體具有特殊性，其貸款大部分為周轉(zhuǎn)性資金，隨用隨貸，期限非常短，大多為半年以內(nèi)，且金額較少，利率的調(diào)整對其利息支出影響力有限，造成借款人對利率調(diào)整的敏感性降低，再加上農(nóng)村地區(qū)信貸資金需求旺盛，而供給比較單一，資金缺口相對較大，借款人更容易忽略利率變化對其影響。
(四)貸款利率定價的內(nèi)控監(jiān)督和考核機制不健全
從調(diào)查情況看，農(nóng)村信用社還沒有建立貸款利率定價風(fēng)險的內(nèi)控監(jiān)督機制，沒有針對利率定價和執(zhí)行情況進(jìn)行專門審計，在信貸審計中，利率風(fēng)險的審計僅僅涉及貸款利率是否執(zhí)行聯(lián)社的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，而對標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行依據(jù)、制定過程、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均一一放過，從而造成利率風(fēng)險定價缺乏制約和監(jiān)督。針對利率定價的考核激勵機制也是空白，從而造成基層信用社對貸款利率定價的作用重視程度不夠，把利率定價僅看成是應(yīng)該遵守的制度，缺乏對其內(nèi)涵本質(zhì)的闡釋和實踐。
三、完善農(nóng)村信用社貸款利率定價管理的幾點建議。
科學(xué)、有效的農(nóng)村信用社貸款利率定價機制是我國利率市場化的重要組成部分，在某種程度上關(guān)系到農(nóng)村信用社能否深化改革，能否持續(xù)提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量，能否實現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展?；谵r(nóng)村信用社貸款利率定價的特殊性和當(dāng)前農(nóng)村信用社貸款利率執(zhí)行現(xiàn)狀，提出以下建議：
(一)完善貸款利率定價組織結(jié)構(gòu)，積極引導(dǎo)基層信用社發(fā)揮更大的作用。貸款利率定價委員會、風(fēng)險管理部和基層信用社在利率定價管理過程中，要相互溝通，相互協(xié)調(diào)，建立貸款利率定價的上下聯(lián)動機制，及時對貸款利率執(zhí)行情況進(jìn)行調(diào)查分析和研究，細(xì)化農(nóng)村信用社貸款利率定價管理辦法和定價具體實施方案，對貸款利率市場變化的趨勢作出準(zhǔn)確的預(yù)測和評價。在此過程中，要充分發(fā)揮基層信用社的作用，建立科學(xué)的貸款定價分級授權(quán)體系，適當(dāng)下放貸款定價、發(fā)放的審批權(quán)，讓基層信用社獲得更大的貸款利率決定權(quán)，發(fā)揮基層信用社信息資源優(yōu)勢，及時捕捉貸款市場的各種相關(guān)信息，提高貸款利率定價的精確性、適用性。
(二)積極培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)人才，提高貸款利率定價能力。適合縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的科學(xué)的貸款利率定價機制，是農(nóng)村信用社制定貸款有效利率的基礎(chǔ)，有利于防范風(fēng)險，提高競爭力和擴(kuò)大市場份額，從而提高農(nóng)村信用社良好的社會形象。當(dāng)前亟需要解決的關(guān)鍵問題，是配備一支既懂業(yè)務(wù)、又懂管理、還會定價的專業(yè)隊伍，充實到貸款定價相關(guān)職能部門，具體負(fù)責(zé)利率的政策制定、定價指導(dǎo)、風(fēng)險管控、人員培訓(xùn)等工作。同時，要加大對全體員工的培訓(xùn)力度，提高全體員工對貸款利率定價重要性的認(rèn)識，實現(xiàn)貸款利率定價認(rèn)識上質(zhì)的飛躍，在全轄范圍內(nèi)形成良好的貸款利率定價氛圍，增強全體員工的風(fēng)險意識、營銷手段、業(yè)務(wù)素養(yǎng)、為利率完全市場化做好必要的準(zhǔn)備。
(三)構(gòu)建科學(xué)合理的貸款利率定價模式，提高利率風(fēng)險的敏感性。在農(nóng)村信用社的貸款利率定價中，不斷提高浮動利率貸款比例的同時，要充分考慮農(nóng)村信用社面臨客戶群體的特殊性，結(jié)合當(dāng)本地實際，按照風(fēng)險與效益對稱、差別化、市場化、成本性核算、規(guī)范化、優(yōu)惠性的原則，以貸款風(fēng)險為主軸，選擇和開發(fā)適合自己的貸款定價模型，切實提高農(nóng)村信用社的定價能力和定價管理水平，在不斷完善技術(shù)支持的基礎(chǔ)上，逐步建立科學(xué)、規(guī)范、高效、統(tǒng)一的定價機制。同時，還可對市場和客戶進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)客戶的實際需要，適時推出不同檔次、不同幅度，形式多樣的“利率套餐”，從而在競爭中建立自己的利率優(yōu)勢。
(四)強化貸款利率定價監(jiān)督考核機制，有效規(guī)范貸款定價行為。首先，農(nóng)村信用社審計稽核部門要把貸款利率定價正式納入審計范圍之內(nèi)，每年定期對貸款利率定價過程和執(zhí)行情況進(jìn)行專門的審計，出具正式的審計報告，確保貸款利率定價合規(guī)合法，防止人情定價、主觀定價現(xiàn)象的發(fā)生;其次，要建立利率監(jiān)測反饋系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警機制，農(nóng)村信用社要定期通報利率變化情況，調(diào)查分析不同貸款對象利率執(zhí)行情況，及時糾正不合理的定價行為，最大程度規(guī)避利率風(fēng)險;第三，要建立正向考核機制，把貸款利率定價執(zhí)行情況納入信貸人員的績效考核，并通過利潤分配傳導(dǎo)機制和各業(yè)務(wù)流程掛鉤，充分調(diào)動全體員工的積極性，有效發(fā)揮貸款定價機制的功能。(山東省慶云縣聯(lián)社于晨、張濤)
文章來源：中國農(nóng)村金融雜志社
