作者：崔西玲
內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）是指，商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金，達(dá)到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營管理模式。在國外被稱為Funds Transfer Pricing，簡稱FTP。資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位全額轉(zhuǎn)移資金的價(jià)格稱為內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格（FTP），通常以年利率（%）的形式表示。
在FTP 體系的管理模式下，資金中心負(fù)責(zé)管理全行的營運(yùn)資金，業(yè)務(wù)經(jīng)營單位每辦理一筆涉及資金業(yè)務(wù)均需通過FTP價(jià)格與資金中心進(jìn)行全額資金轉(zhuǎn)移。具體地講，業(yè)務(wù)經(jīng)營單位每筆負(fù)債業(yè)務(wù)所籌集的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額轉(zhuǎn)移給資金中心；每筆資產(chǎn)業(yè)務(wù)所需要的資金，均以該業(yè)務(wù)的FTP價(jià)格全額向資金管理部門購買。對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，F(xiàn)TP價(jià)格代表其資金成本，業(yè)務(wù)經(jīng)營單位需要支付FTP利息；對(duì)于負(fù)債業(yè)務(wù)，F(xiàn)TP代表其資金收益，業(yè)務(wù)經(jīng)營單位從中獲取FTP利息收入。
FTP管理模式FTP誕生于1980年的美國，最早被美國銀行采用，經(jīng)過20多年的演變和發(fā)展，現(xiàn)已成為國際現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基礎(chǔ)工具。近幾年我國商業(yè)銀行也逐步在實(shí)踐探索FTP管理模式。隨著利率市場化的推進(jìn)，銀行化改革是農(nóng)信社發(fā)展的必由之路，對(duì)于在銀行化改革大背景下的農(nóng)信社，實(shí)行FTP模式也具有極其重要的意義。具體來說，F(xiàn)TP模式對(duì)于農(nóng)信社發(fā)揮的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
有利于農(nóng)信社建立科學(xué)的績效考核體系。在FTP管理模式下，農(nóng)信社對(duì)每筆業(yè)務(wù)都可以算出其凈利息收入。這樣，基于每筆業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)信息，就可以按產(chǎn)品、按部門、按客戶或按個(gè)人來衡量其對(duì)全社整體凈利息收入的貢獻(xiàn)。將這些量化結(jié)果運(yùn)用于績效管理上，就可以不同考核對(duì)象所賺取的凈利息收入作為考核指標(biāo)，逐步構(gòu)建銀行對(duì)產(chǎn)品、對(duì)客戶、對(duì)個(gè)人的科學(xué)評(píng)價(jià)體系。從而實(shí)現(xiàn)從衡量收入、利潤、成本過度到基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的回報(bào)率（RAROC），經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）的績效考核體系。
有利于農(nóng)信社優(yōu)化資源配置。從企業(yè)管理的角度看，資源應(yīng)該投入到高回報(bào)的金融業(yè)務(wù)當(dāng)中去。通過FTP體系，農(nóng)信社就能清晰地核算出產(chǎn)品、客戶、員工、部門所創(chuàng)造的利潤和所占用的資本，以此為基礎(chǔ)客觀地比較不同產(chǎn)品的盈利性，從而將有限的資源運(yùn)用到投資回報(bào)率相對(duì)最高的產(chǎn)品、客戶群或地區(qū)，逐步建立和完善農(nóng)信社地資源配置機(jī)制。
有利于農(nóng)信社指導(dǎo)產(chǎn)品定價(jià)。在FTP模式下，對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)而言，F(xiàn)TP是資金成本，是分支機(jī)構(gòu)對(duì)外承諾存款利率的上限。FTP實(shí)際上為資產(chǎn)負(fù)債產(chǎn)品的定價(jià)訂立了基本的游戲規(guī)則，有利于培育理性競爭意識(shí)。運(yùn)用于產(chǎn)品定價(jià)上，客戶經(jīng)理可對(duì)每筆業(yè)務(wù)的資金成本或資金收益進(jìn)行比較清楚的量化，從而在綜合考慮成本因素、獲利因素的基礎(chǔ)上制定科學(xué)的定價(jià)策略。銀行化改革后的農(nóng)信社業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類逐漸多樣化，對(duì)科學(xué)的定價(jià)策略的需求也更加迫切。
便于農(nóng)信社集中管理市場風(fēng)險(xiǎn)。通過FTP體系的實(shí)施，能夠有效剝離經(jīng)營單位的市場風(fēng)險(xiǎn)，建立由專業(yè)化團(tuán)隊(duì)集中管理市場風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營管理模式。FTP體系實(shí)際上將市場風(fēng)險(xiǎn)從分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營中剝離出來，使其能獲得覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作成本并有一定利潤的穩(wěn)定利差。市場風(fēng)險(xiǎn)完全由總行資金中心來承擔(dān)。目前利率市場化的環(huán)境下，市場風(fēng)險(xiǎn)愈來愈成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)毫無疑問需要集中的專業(yè)化管理，對(duì)于改革中的農(nóng)信社無疑是非常重要的。
逐步推進(jìn)農(nóng)信社內(nèi)部資金管理體制改革。管理體制的改革是農(nóng)信社銀行化改革的重要組成部分。實(shí)行FTP管理模式，除可對(duì)分支機(jī)構(gòu)的盈利能力分析以外，還可以通過實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品的盈利性分析來更好地應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)條線的考核，實(shí)現(xiàn)農(nóng)信社向扁平化和事業(yè)部方式的全行條線型組織架構(gòu)的轉(zhuǎn)變。
引導(dǎo)農(nóng)信社業(yè)務(wù)發(fā)展模式向集約化轉(zhuǎn)變。FTP管理模式能夠?yàn)檗r(nóng)信社未來的資本分?jǐn)?、資本預(yù)算提供理論依據(jù)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，引導(dǎo)各項(xiàng)業(yè)務(wù)從“粗放式”向“集約式”方向發(fā)展，保持資本充足率始終處于合理的水平，為農(nóng)信社銀行化改革提供理論基礎(chǔ)和保障。
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