近日，余額寶7日年化收益率重新回到4%，這是2015年6月余額寶跌破4%收益率后首次重回該節(jié)點。身為第三方支付平臺的“領(lǐng)軍人物”，支付寶有著3億用戶規(guī)模，余額寶這次上升收益率產(chǎn)生的影響將讓銀行動容。
支付寶不是銀行，所以沒有給用戶發(fā)放存款利息的權(quán)利，那么余額寶所謂的收益是從哪來你？其實余額寶本質(zhì)上是一個基金直銷產(chǎn)品，運營過程中涉及三個直接主體：支付寶、天弘基金公司和支付寶客戶。支付寶是增利寶的直銷平臺和用戶的第三方支付平臺，與用戶的直接接口是支付寶，與增利寶的直接接口是余額寶；天弘基金公司是基金發(fā)行和銷售者，將其發(fā)行的增利寶嵌入余額寶進行直銷；支付寶用戶是基金的購買者，通過將支付寶賬戶資金轉(zhuǎn)入余額寶或從余額寶轉(zhuǎn)出至賬戶及銀行卡實現(xiàn)對基金的購買和贖回。
簡單來說，支付寶賬戶的錢可以隨時消費和轉(zhuǎn)賬，類似一個移動錢包。當錢從支付寶賬戶轉(zhuǎn)到余額寶后，這筆錢就被默認買入為“天弘增利寶”的貨幣基金，余額寶里的資金就可得到貨幣基金的收益。
其實支付寶還不止花唄，借唄兩大金融格局，此外還有天佑財氣也不是可以，目前還在內(nèi)測中，據(jù)內(nèi)部消息得知，對于沒有開通支付寶借唄的伙伴，只需你的芝麻分達到500以上，在支付寶生活號 天佑財氣 中，就可以在線申請，額度最高支持20W，核心點是初期不會上征信系統(tǒng)，可以說是直接秒下，所以可以去試試看。天佑財氣是一個靈活綜合的平臺，支付寶的生活號中，就可以找到。這幾種功能對個人囊中羞澀方面是有很大幫助！
提升收益率的原因
據(jù)瑞穗證券亞洲公司董事總經(jīng)理沈建光介紹，2013年之后中小銀行通過同業(yè)存單和同業(yè)理財?shù)仍谪搨酥鲃迂搨鶖U充資金池，直接向那些在傳統(tǒng)銀行借不到錢的人提供借貸或者投向標準化產(chǎn)品如債券，借此來擴大自身利潤空間，但其過度依賴同行業(yè)務的特點大大增加了銀行體系的脆弱性。尤其是2016年以后資產(chǎn)價格膨脹，部分過剩產(chǎn)能出現(xiàn)，為了防止虛擬經(jīng)濟泡沫化程度加深，監(jiān)管層不得不主動進行貨幣收縮（3月下旬銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比下降11%）。
余額寶雖然成立之初對接的資產(chǎn)大部分為銀行存款，但現(xiàn)在銀行同業(yè)存單在基金投資種所占的比例增加了一倍多（前十大債券均為股份制銀行和城商行的同業(yè)存單），銀行存款占比反而連續(xù)兩個季度下滑。4月央行宣布將表外理財及同業(yè)存單納入MPA（宏觀審慎評估），金融體系流動性收緊，理財產(chǎn)品收益率自然會上升。
2017年第一季度，余額寶資金管理總額達到11396.38億元，一舉成為世界上規(guī)模最大的貨幣基金。那么余額寶為什么能在四年的時間獲得如此驚人的成績呢？因為余額寶有著四大特征：一，利率遠高于活期，接近定期存款；二，購買門檻低，而且按日結(jié)算利息；三，不存在投資虧損情況；四，存取操作靈活，隨取隨用。這四個特征都是為民圖利，而且是目前銀行做不到的。馬云曾經(jīng)說過：“一個公司是不是偉大，不是看它賺了多少錢，要看它有沒有為社會解決問題。銀行不改變，我們就來改變銀行。”毫無疑問，馬云做到了。
由于資金流動性變小迫使余額寶利率上升，這件事對于樂意將錢存在余額寶而不是銀行的人們來說就是“天上掉餡餅”。因此，小編最后想說一句：銀行能不能睡著暫且難說，在余額寶存錢的人們可以睡個好覺了。
