中國的商業(yè)銀行自股改以來，經(jīng)營效益實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。2007～2011年，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的凈利潤年均復(fù)合增長率達(dá)29.4%。究其原因，主要在于銀行業(yè)分享了經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長的“紅利”、自身體制機(jī)制改革取得突破、以及資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善等。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)保持高速增長為經(jīng)濟(jì)社會又好又快發(fā)展創(chuàng)造了積極有利條件。

    在認(rèn)清歷史的基礎(chǔ)上，更重要的是辨明未來。在中國經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，對于銀行業(yè)利潤前景也出現(xiàn)了放緩的擔(dān)憂。由于高基數(shù)效應(yīng)，2012年一季度，五家大型銀行的盈利增長已出現(xiàn)明顯下降，凈利潤平均增速由上年同期的32.3%降至16.0%，降幅高達(dá)16.3個百分點(diǎn)。二季度形勢也未必樂觀。然而，這種從高位向潛在增長區(qū)間回歸，更多是銀行規(guī)模增長面臨臨界點(diǎn)的需要。

    其實(shí)關(guān)于中國銀行業(yè)的全部糾結(jié)，在于需理清我們的位置。目前國內(nèi)銀行在治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營理念、企業(yè)文化、產(chǎn)品優(yōu)化、盈利能力等方面都取得了長足的發(fā)展。但是，必須承認(rèn)中國金融業(yè)的商業(yè)化改革還遠(yuǎn)沒有到位。尤其是我們的改革和變化，更多地表現(xiàn)在那些摸得著、看得見的“硬環(huán)境”上，而諸如理念、策略、品牌、機(jī)制等決定競爭力的“軟環(huán)境”還尚待突破。一是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)集中在存貸市場。大部分業(yè)務(wù)品種借鑒上世紀(jì)60年代至80年代美國商業(yè)銀行的產(chǎn)品。二是交叉型、混合型金融產(chǎn)品少。在高附加值、高技術(shù)含量、高風(fēng)險伴隨高收益的高端客戶市場上，與在全球配置資產(chǎn)、提供綜合金融服務(wù)的外資金融機(jī)構(gòu)存在較大差距。在國際金融市場上，還不具備跨境處理大筆金融業(yè)務(wù)的能力。

    目前，中國利率市場化改革已基本具備條件。銀行整體的資金成本可能上升，而資金收益或有下降，這將影響到銀行體系的凈息差水平。如果現(xiàn)有客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)未發(fā)生顯著變化的條件下，銀行業(yè)盈利增速產(chǎn)生較大影響。未來銀行業(yè)能否重現(xiàn)高速增長無疑取決于利潤結(jié)構(gòu)調(diào)整的質(zhì)量。從未來看，公司業(yè)務(wù)、零售銀行、金融市場，共同撐起中國銀行業(yè)利潤結(jié)構(gòu)升級的三條路徑。

    中國金融業(yè)迫切需要從自身經(jīng)營模式和增長方式進(jìn)行重新戰(zhàn)略規(guī)劃，最重要的是引導(dǎo)金融資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)中具有最優(yōu)配置的地方流動，而非以企業(yè)規(guī)模論為指揮棒。在外需萎縮和國內(nèi)房地產(chǎn)熱潮退去之后，中國的工業(yè)化缺少新的增長點(diǎn)。2010年以來，中國經(jīng)濟(jì)回落速度與資本市場調(diào)整速度如此之快，從特定意義上分析，是因?yàn)檫€沒有重新覓到像房地產(chǎn)業(yè)這樣的增長利器。今后，中國可能步入自主性經(jīng)濟(jì)周期階段。中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要務(wù)已從“輸血”轉(zhuǎn)向“造血”。這就需要金融業(yè)堅(jiān)決推動消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級，支持重塑主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，為經(jīng)濟(jì)增長提供新引擎。一邊要大力“扶”——加大對社會經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，特別是“三農(nóng)”、中小企業(yè)、保障性住房、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度；一邊要果斷“控”——繼續(xù)嚴(yán)控“兩高一?！毙袠I(yè)貸款和產(chǎn)能過剩行業(yè)的擴(kuò)張，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。

    零售業(yè)務(wù)已成為中國銀行業(yè)新的發(fā)展重點(diǎn)，在銀行戰(zhàn)略中的地位日益提升。如何進(jìn)一步把握零售市場快速增長的機(jī)遇，如何優(yōu)化零售業(yè)務(wù)的盈利模式，如何建立有效的客戶關(guān)系管理體系，已成為中國銀行業(yè)面臨的一場“集體突圍戰(zhàn)”。一是創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品。中國經(jīng)濟(jì)增長正在邁向新一輪周期的起點(diǎn)，面臨從出口驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費(fèi)驅(qū)動的大轉(zhuǎn)換。與之相適應(yīng)的是應(yīng)為消費(fèi)可持續(xù)增長提供一個良好的金融環(huán)境，中國商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，推動個人貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，一方面，不斷完善已有的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，加強(qiáng)個人客戶資產(chǎn)管理項(xiàng)目發(fā)展，讓現(xiàn)有消費(fèi)信貸產(chǎn)品更加貼近居民的真實(shí)需求，另一方面，不斷創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品，深入挖掘客戶與市場需求。二是加快向高端業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)迅速提高核心競爭力，填補(bǔ)高端產(chǎn)品空白。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動地求變，增加產(chǎn)品差異性。一是產(chǎn)品設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的差異化，在政策允許的情況下，將基礎(chǔ)資產(chǎn)由原來的金融債、央行票據(jù)拓展到企業(yè)短期融資券、一般性金融債等，利用目前境外代客理財(cái)?shù)恼叻艑捚鯔C(jī)，將資產(chǎn)組臺的基礎(chǔ)資產(chǎn)延伸到境外股票和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等等；二是期限多樣化．合理配比收益率，實(shí)現(xiàn)多樣化的流動性選擇基礎(chǔ)上的期限收益最佳搭配；三是人民幣資產(chǎn)與外幣資產(chǎn)結(jié)合，引入外幣理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)本外幣產(chǎn)品聯(lián)動。在不同的風(fēng)險水平上打破固定收益的管理實(shí)現(xiàn)收益浮動化和產(chǎn)品系列化。

    隨著金融體制改革的步伐加快,利率市場化和人民幣國際化正在穩(wěn)步推進(jìn),商業(yè)銀行必須正視并順應(yīng)這種形勢變化,及時調(diào)整自己的發(fā)展戰(zhàn)略,加快發(fā)展金融市場業(yè)務(wù),加大中間業(yè)務(wù)收入,進(jìn)一步增強(qiáng)競爭力。一是著力提高投融資業(yè)務(wù)的經(jīng)營效率與效益水平，調(diào)整債券投資品種結(jié)構(gòu)，合理擺布期限結(jié)構(gòu)；二是大力拓展交易業(yè)務(wù)盈利空間，推進(jìn)業(yè)務(wù)與收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新發(fā)展賬戶交易類產(chǎn)品體系，積極打造商品交易產(chǎn)品線；三是努力擴(kuò)大承銷發(fā)行業(yè)務(wù)規(guī)模與盈利水平。