“從GDP在全球所占的份額來(lái)看，美國(guó)和歐元區(qū)總和占比不足50%，亞洲地區(qū)高達(dá)35%，但在國(guó)際貨幣體系中美元依然占據(jù)主導(dǎo)地位，歐元次之，亞洲的貨幣地位微不足道。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院副院長(zhǎng)李揚(yáng)(李揚(yáng)新聞,李揚(yáng)說(shuō)吧)教授在11月18日召開(kāi)的“東亞金融監(jiān)管?chē)?guó)際學(xué)術(shù)研討會(huì)”上提出，“亞洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貨幣體系地位失衡，使得亞洲國(guó)家長(zhǎng)期面臨嚴(yán)重的貨幣錯(cuò)配和期限錯(cuò)配。”

　　“這種錯(cuò)配，不僅使亞洲國(guó)家總會(huì)受到來(lái)自美歐經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)的意外侵?jǐn)_，而且，在匯率安排上以及在外匯儲(chǔ)備的管理上，總是面臨困難的抉擇并成為發(fā)達(dá)國(guó)家攻擊的對(duì)象。”李揚(yáng)警示。

　　參會(huì)專家共同強(qiáng)調(diào)：亞洲經(jīng)濟(jì)體必須加強(qiáng)內(nèi)部貨幣金融合作，共同提高在國(guó)際金融體系中的地位。

　　亞洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)際貨幣體系地位失衡

　　李揚(yáng)分析，從亞洲金融危機(jī)以來(lái)，亞洲國(guó)家所面臨的所有問(wèn)題，都與亞洲實(shí)體經(jīng)濟(jì)地位和國(guó)際貨幣體系地位不對(duì)稱密切相關(guān)。我們的生產(chǎn)鏈?zhǔn)黔h(huán)環(huán)相扣的，而且生產(chǎn)鏈日益延伸、日益加強(qiáng)，但是這個(gè)生產(chǎn)鏈上存在著多種貨幣，而且這些貨幣都不是亞洲地區(qū)國(guó)家提供的，這樣就使得我們面臨一些嚴(yán)重的不平衡問(wèn)題，最突出的就是我們的貨幣儲(chǔ)備。匯率問(wèn)題是亞洲國(guó)家面臨的非常突出的問(wèn)題。

　　“這種格局是長(zhǎng)期造成的，這次危機(jī)進(jìn)一步顯示出這種格局對(duì)于亞洲國(guó)家的發(fā)展非常不利。”李揚(yáng)指出，“改革國(guó)際貨幣體系是處于國(guó)際貨幣體系邊緣的亞洲國(guó)家的共同訴求。”

　　成立亞洲中央銀行？

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任李伏安指出，亞洲成立中央銀行協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，防止監(jiān)管套利出現(xiàn)，防止過(guò)渡競(jìng)爭(zhēng)已成為現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

　　李伏安說(shuō)，亞洲沒(méi)有歐洲那樣的聯(lián)盟，但是亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互影響的程度已經(jīng)有明顯趕上歐洲或者追趕歐洲一體化的趨勢(shì)。

　　“亞洲各國(guó)之間的貿(mào)易在不斷增長(zhǎng)，我國(guó)對(duì)東亞各國(guó)還是順差國(guó)，因此我們有大量資金投資需求，單一投入到西方市場(chǎng)是不平衡也是風(fēng)險(xiǎn)分散不夠的，亞洲市場(chǎng)不僅是很大的貿(mào)易市場(chǎng)，也應(yīng)該是很大的投資市場(chǎng)。“李伏安說(shuō)，“金融交易和資本市場(chǎng)流動(dòng)帶來(lái)的效益會(huì)大于政府間簡(jiǎn)單的貨幣互換。”

　　“現(xiàn)在已經(jīng)有很多中國(guó)企業(yè)在新加坡、韓國(guó)等國(guó)家上市，但是各國(guó)的上市標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等等都不一樣。”李伏安認(rèn)為，“亞洲地區(qū)區(qū)域金融監(jiān)管合作的發(fā)展程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于實(shí)際貿(mào)易的發(fā)展，這種局面亟待改變。”

　　“東亞金融監(jiān)管：特征、模式與合作論壇”其他精彩觀點(diǎn)：

　　證監(jiān)會(huì)國(guó)際部主任童道馳：金融業(yè)重回分業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代

　　國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，全球金融業(yè)正在回歸分業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。

　　隨著市場(chǎng)形勢(shì)的變化，全球金融業(yè)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)和混業(yè)經(jīng)營(yíng)之間不斷轉(zhuǎn)變。國(guó)際金融危機(jī)暴露出混業(yè)經(jīng)營(yíng)存在很多問(wèn)題，目前金融業(yè)正在重新回到業(yè)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)美國(guó)出臺(tái)的“沃爾克法則”，規(guī)定今后將不再允許商業(yè)銀行擁有、投資或發(fā)起對(duì)沖基金,也不能擁有私募股權(quán)投資基金，不能從事與自己利潤(rùn)有關(guān)而與服務(wù)客戶無(wú)關(guān)的自營(yíng)交易業(yè)務(wù)。這意味著很多銀行需要?jiǎng)冸x它的投行業(yè)務(wù)。中國(guó)目前是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但已出現(xiàn)了跨市場(chǎng)的產(chǎn)品。

　　李伏安：銀行監(jiān)管必須要關(guān)注宏觀風(fēng)險(xiǎn)

　　銀行監(jiān)管必須要關(guān)注宏觀性的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)過(guò)熱、過(guò)渡的貨幣供應(yīng)和過(guò)渡貸款的增加，成為銀行的宏觀風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管考慮的重點(diǎn)。

　　中國(guó)的金融體系是銀行業(yè)主宰的，對(duì)整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度占的比重是80%甚至更高，這種情況下中國(guó)經(jīng)濟(jì)宏觀風(fēng)險(xiǎn)或者系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)必然要影響到銀行，因此銀行監(jiān)管不僅要關(guān)注單個(gè)銀行更要關(guān)注宏觀性的風(fēng)險(xiǎn)。

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