案例：雙白領(lǐng)家庭的理財(cái)“難題”
曾先生，31歲，在某企業(yè)任中層管理人員，稅后年
收入205000元；曾太太今年29歲，是一名中學(xué)教師，稅后年收入60000元；夫婦二人均有社保。曾先生的父母需要贍養(yǎng)?？蓯鄣那Ы饘氊惤衲陝倓傉Q生。
曾先生家庭有兩套房產(chǎn)，一套出租一套自住，出租房產(chǎn)目前市價(jià)40萬元，租金1500元/月。自住房產(chǎn)目前市值90萬元（貸款還需要每月供5000元左右）。曾先生有一輛16萬元的車，無貸款。家庭每月基本開支4000元。
自女兒出生后，曾先生希望對自己有限的家庭收入進(jìn)行合理的規(guī)劃，讓資金增值的速度更快，他考慮著手為未來的養(yǎng)老金作準(zhǔn)備，同時(shí)也要著手規(guī)劃女兒的教育金。同時(shí)，曾先生比較擔(dān)心未來不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)。
分析：資產(chǎn)配置收入來源單一
中意人壽理財(cái)師張浩威經(jīng)理認(rèn)為，曾先生一家屬于典型的雙
白領(lǐng)家庭，此類型的家庭在珠三角城市中很普遍，曾先生的考慮也代表著很多白領(lǐng)家庭的理財(cái)需求。雙白領(lǐng)家庭一般有如下特色：工資收入穩(wěn)定并有一定的增幅，但是缺乏其他收入來源；在家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，房產(chǎn)占據(jù)的比例較大，負(fù)債情況比較合理；有社保而且具有保險(xiǎn)意識(shí)，在生活上追求高品質(zhì)；普遍有投資理財(cái)觀念，但是由于專業(yè)知識(shí)的缺乏，不知如何選擇金融工具并予以實(shí)施。
張浩威通過中意人壽財(cái)務(wù)需求分析系統(tǒng)（FNA）為曾先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及現(xiàn)金流情況進(jìn)行了定量分析。他表示，曾先生家庭正處于事業(yè)和家庭的成長期，這個(gè)階段資產(chǎn)在快速積累，同時(shí)，支出和責(zé)任也是最大的。
“各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析顯示，曾先生家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較合理，負(fù)債較為適度，在一定時(shí)期內(nèi)債務(wù)不會(huì)影響家庭生活品質(zhì)，財(cái)務(wù)安全性較好。曾先生凈資產(chǎn)比較高，負(fù)債合理，這是值得欣喜的。但是資產(chǎn)配置比較單一，房產(chǎn)占據(jù)了過多的份額，高達(dá)82.54%。房產(chǎn)具有增值不確定、流動(dòng)性較弱的特征，如果份額過大，將影響家庭資產(chǎn)的長期安全性?！睆埡仆€指出，曾先生的金融資產(chǎn)都是以活期或者定期儲(chǔ)蓄形式存在，雖然流動(dòng)性和安全性可以得到充分的
保障，但是卻犧牲了這部分資金的有效收益性。
“曾先生夫婦收入比較穩(wěn)定可觀，支出非常合理，量入為出，有一定的現(xiàn)金結(jié)余。但是收入來源比較少，除了少量房屋的出租收入之外，絕大部分來源于個(gè)人的薪金收入，一旦發(fā)生突如其來的風(fēng)險(xiǎn)，將不利于家庭長期發(fā)展和預(yù)期退休規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)?！睆埡仆f。
張浩威建議曾先生夫婦建立一個(gè)完整的家庭理財(cái)規(guī)劃，包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期的家庭及健康保障、子女教育以及養(yǎng)老規(guī)劃。
應(yīng)急準(zhǔn)備規(guī)劃：至少滿足6個(gè)月的支出
家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金一般建議至少滿足6個(gè)月的支出。曾先生家庭收入穩(wěn)定，每月開銷約5000元，所以應(yīng)急準(zhǔn)備金建議保持在3萬元至6萬元左右。這部分資金建議以銀行儲(chǔ)蓄或貨幣型基金、余額寶等形式存在，這樣不僅可以保持資金的流動(dòng)性，還可以獲得一定的收益。
風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃：保障額度為年收入10倍
曾先生正處在成家立業(yè)、養(yǎng)育子女、照顧老人、供房階段，這個(gè)階段責(zé)任最重，風(fēng)險(xiǎn)保障非常重要，也是曾先生目前最關(guān)注的規(guī)劃之一。曾先生夫婦雖然有社保，但依靠基本的社會(huì)保險(xiǎn)只能滿足基本保障，夫婦應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，為家庭構(gòu)筑堅(jiān)固的防火墻。
按照“雙十原則”規(guī)劃，商業(yè)保險(xiǎn)交費(fèi)額度以家庭年稅后收入的10%為宜，保障額度做到家庭年稅后收入的10倍。曾先生家庭保障總需求是230萬元，現(xiàn)有可變現(xiàn)資產(chǎn)130萬元，保障缺口為100萬元。按曾先生夫婦的收入比例情況，曾先生保障至少應(yīng)為70萬元，太太的保障應(yīng)為30萬元。曾先生和太太應(yīng)補(bǔ)充足夠的意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。女兒則應(yīng)補(bǔ)充意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。
子女教育規(guī)劃：商業(yè)保險(xiǎn)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流
由于曾先生養(yǎng)老金的積累期和教育金的使用期高度重疊，建議用商業(yè)保險(xiǎn)形式解決一部分未來穩(wěn)定現(xiàn)金流問題，以保證未來養(yǎng)老生活，同時(shí)便于騰出手來關(guān)注孩子的教育金問題。
養(yǎng)老規(guī)劃：一要提早二要安全
養(yǎng)老金規(guī)劃宜遵循“提早規(guī)劃、彈性、安全與收益性并重”的原則，要注意滿足未來、有保證的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流問題。
曾先生較關(guān)注自己和太太的養(yǎng)老規(guī)劃，按現(xiàn)有生活水平每月開支5000元來計(jì)算，在年通漲率3%的情況下，退休后，曾先生夫婦的養(yǎng)老金應(yīng)準(zhǔn)備235萬元。夫妻雙方都有社保，可以滿足一部分養(yǎng)老需求，根據(jù)樂觀計(jì)算，按照當(dāng)前社保繳費(fèi)基數(shù)，預(yù)計(jì)曾先生夫妻未來總計(jì)可獲得社保養(yǎng)老金160萬元，平均每年8萬元，替代率僅為30%。建議利用家庭每月結(jié)余進(jìn)行安全性較好的債券、基金定投、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等的投資，來滿足未來養(yǎng)老金的需求。
表1：曾先生家庭現(xiàn)金流量表(單位/元)
收入金額支出金額
工資薪金收入（稅后）265000基本生活開支50000
—本人收入205000住房按揭還款60000
—配偶收入60000汽車按揭還款
年終獎(jiǎng)金子女教育費(fèi)
利息和分紅4225贍養(yǎng)費(fèi)30000
資本利得保險(xiǎn)費(fèi)20000
租金收入18000健康/娛樂/休閑費(fèi)用15000
社保及公積金新增額
其它收入5000其它開支36000
收入總計(jì)292225支出總計(jì)211000
年度結(jié)余81225
表2：曾先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表（單位/元）
資產(chǎn)金額負(fù)債金額
現(xiàn)金/活期存款/貨幣型基金100000信用卡透支額5000
定期存款130000汽車按揭貸款未還本金
債券住房按揭貸款未還本金300000
基金/股票其它負(fù)債150000
人壽保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值15000
房產(chǎn)（自用）900000
房產(chǎn)（投資）400000
其它資產(chǎn)30000
—住房公積金30000
—社保賬戶余額
資產(chǎn)總計(jì)1575000負(fù)債總計(jì)455000
凈資產(chǎn)1120000
