當(dāng)
封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格低于實(shí)際
凈值時(shí)，這種情況稱為“
折價(jià)”。折價(jià)率=（單位份額凈值-單位市價(jià)）/單位份額凈值。根據(jù)此公式，折價(jià)率大于0（即凈值大于市價(jià)）時(shí)為折價(jià)，折價(jià)率小于0（即凈值小于市價(jià)）時(shí)為溢價(jià)。除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)率是評(píng)估封閉式基金的一個(gè)重要因素。國(guó)外解決封閉式基金大幅度折價(jià)的方法有：封閉轉(zhuǎn)開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位
回購、基金管理分配等。
例如某封閉式基金市價(jià)0.8元，凈值是1.20元，我們就說它的折價(jià)率是（0.8－1.20）／1.20＝－33.33％。
