四、建倉數(shù)學(xué)模型和對(duì)沖數(shù)學(xué)模型
波動(dòng)博弈理論主張散戶和莊家對(duì)抗，在每一支股票上和莊家對(duì)抗，通過對(duì)資金的分層管理，總是讓自己的資金大于莊家的資金從而戰(zhàn)勝莊家。下面我們介紹三種不同的建倉數(shù)學(xué)模型以適用不同的股價(jià)走勢(shì)。這三種建倉數(shù)學(xué)模型分別是：指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型，均分建倉數(shù)學(xué)模型和金字塔建倉數(shù)學(xué)模型。指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型主要用在股價(jià)運(yùn)行高位，均分建倉數(shù)學(xué)模型用在股價(jià)在底部運(yùn)行。金字塔建倉數(shù)學(xué)模型用在股價(jià)在一個(gè)期間運(yùn)行。1、指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型A）、指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型，如圖2-4-1所示。圖2-4-1
指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型圖首先介紹資金指數(shù)建倉數(shù)學(xué)模型。即股價(jià)降到越低，買入股票的資金按指數(shù)級(jí)增長，目前我們使用F=M×2N。這個(gè)數(shù)學(xué)公式也就是二倍資金買入法。F代表投入股票的總資金，M代表投資者第一次買入股票的資金；N代表買入股票的次數(shù)。建倉次數(shù)和建倉的點(diǎn)位非常重要，它直接關(guān)系到投資有多大的風(fēng)險(xiǎn)或是否能做到波動(dòng)博弈投資。當(dāng)我們買進(jìn)股票時(shí)，總認(rèn)為股價(jià)是在底部，認(rèn)為買進(jìn)股票時(shí)，股價(jià)會(huì)升。但是，常常在我們買進(jìn)股票后，股價(jià)就住下跌，下跌以后，就出現(xiàn)虧損，有時(shí)會(huì)一直下跌。指數(shù)建倉法就是保證股價(jià)下跌后有2倍的資金在下面補(bǔ)倉，持倉成本就大幅度降低，幾乎和當(dāng)時(shí)股票的價(jià)格相當(dāng)，一旦反彈，損失就可補(bǔ)回。當(dāng)要買入一支長線投資股票時(shí)，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一定要在股價(jià)低位進(jìn)倉，買入后股價(jià)就上漲。這是最理想的情況。但實(shí)際操作中，常常不可能有這樣的理想情況。當(dāng)買進(jìn)股票時(shí)，股價(jià)連續(xù)下跌，怎么辦？當(dāng)建倉時(shí)，買入一支股票，必須考慮到股價(jià)下跌的最壞情況。在該股票的日K線圖歷史走勢(shì)上，尋找三個(gè)價(jià)格支撐點(diǎn)。因?yàn)楣蓛r(jià)低位在哪里？你并不知道，股價(jià)的低位都是相對(duì)的。但是，當(dāng)進(jìn)入股市時(shí)的歷史最低位是知道的。買入股票時(shí)前期的低位是知道的，在前期的低位和歷史的最低位之間再找一個(gè)點(diǎn)作為第三點(diǎn)。在實(shí)際運(yùn)用中，可以把最低點(diǎn)設(shè)計(jì)小于歷史最低點(diǎn)，稱為最可能的股價(jià)最低點(diǎn)。前期價(jià)格低點(diǎn)或稱為價(jià)格支撐點(diǎn)。我們一共選了三個(gè)點(diǎn)，加上我們現(xiàn)在要進(jìn)入股市的一個(gè)點(diǎn)，一共四個(gè)點(diǎn)。這四個(gè)點(diǎn)位的選擇是否適當(dāng)，它會(huì)直接影響在股市投資的風(fēng)險(xiǎn)和利潤。在進(jìn)入股市前，資金可以分成(24=16)16份。當(dāng)?shù)谝淮钨I入股票時(shí)，只能用1/16資金買入股票，如有32萬元，第一份進(jìn)入股市的資金就是2萬元。在買入股票時(shí)會(huì)出現(xiàn)很多種情況。B）、指數(shù)建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型價(jià)格
最高價(jià)
多頭建倉指數(shù)線
空頭建倉指數(shù)線股價(jià)波動(dòng)區(qū)間最低價(jià)
時(shí)間
圖2-4-2
指數(shù)建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型
a）、二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型把總資金平分成二份，一份用于買進(jìn)股票（建多頭倉），一份用于賣出股票（建空頭倉）。確保多頭和空頭資金是用不完的，資金無限大。當(dāng)股價(jià)不斷的下跌，不斷的建多頭單，總有資金建多頭倉。當(dāng)股價(jià)不斷的上升，不斷建空頭單，總有資金建空頭單。b）、高點(diǎn)二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型當(dāng)股價(jià)處在歷史最高位時(shí)，買進(jìn)1手股票（建多頭單）。賣出空頭總資金股票（建空頭單）當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，按指數(shù)方程式買進(jìn)建多頭股票（建多頭倉）同時(shí)按指數(shù)方程式平空頭股票（平空頭倉）。c）、低點(diǎn)二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型當(dāng)股價(jià)處在歷史最低位時(shí)，賣出1手股票（建空頭單）。買進(jìn)多頭總資金股票（建多頭單）當(dāng)股價(jià)上升時(shí)，按指數(shù)方程式平多頭股票（平多頭倉）同時(shí)按指數(shù)方程式賣出股票，建空頭倉。
2、 金字塔建倉數(shù)學(xué)模型A）、金字塔建倉數(shù)學(xué)模型圖2-4-3
金字塔建倉數(shù)學(xué)模型圖金字塔建倉數(shù)學(xué)模型是指你建倉時(shí)是用上面的直線方程來計(jì)算你買入多少股票數(shù)，當(dāng)股價(jià)在6.5元時(shí)，買進(jìn)股票5000股；當(dāng)股價(jià)跌到4.5元時(shí)，買進(jìn)股票20000股。股價(jià)越低，買進(jìn)的股數(shù)越多。就像一個(gè)金字塔形狀。建倉方法和建倉次數(shù)和點(diǎn)位完全相似于上面的指數(shù)建倉法，但也可劃分更多的點(diǎn)，根據(jù)實(shí)戰(zhàn)的需要。股票的成本是呈金字塔分布在股價(jià)縱坐標(biāo)上。B）、金字塔建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型a）、二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型把總資金平分成二份，一份用于買進(jìn)股票（建多頭倉），一份用于賣出股票建空頭倉確保多頭和空頭資金是用不完的，資金無限大。當(dāng)股價(jià)不斷的下跌，不斷的建多頭單，總有資金建多頭倉。當(dāng)股價(jià)不斷的上升，不斷建空頭單，總有資金建空頭單。b）、高點(diǎn)二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型在股價(jià)處在歷史最高位時(shí)，買進(jìn)1手股票（建多頭單）。賣出空頭總資金股票（建空頭單）當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，按直線方程式買進(jìn)股票（建多頭倉）同時(shí)按直線方程式平空頭股票（平空頭倉）。
股價(jià)
建倉多頭線
最高價(jià)
股價(jià)走勢(shì)
建倉空頭線最低價(jià)時(shí)間圖2-4-4
金字塔建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型
c）、低點(diǎn)二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型在股價(jià)處在歷史最低位時(shí)，賣出1手股票（建空頭單）。買進(jìn)多頭總資金股票（建多頭單）。當(dāng)股價(jià)上升時(shí)，按直線方程式平多頭股票（平多頭倉）同時(shí)按直線方程式建空頭倉。當(dāng)股價(jià)單邊下跌、單邊上漲和股價(jià)出現(xiàn)震蕩，這種金字塔建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型都能贏利。3. 均分建倉數(shù)學(xué)模型A）、均分建倉數(shù)學(xué)模型建倉時(shí)是用上面的直線方程來計(jì)算買入多少股票數(shù)，在直線上分多少點(diǎn)可以由讀者自已決定?？梢苑治妩c(diǎn)，也可以分十點(diǎn)等。如圖2-4-5所示，在6.5元到4.5元之間分8點(diǎn)，當(dāng)股價(jià)在6.5元時(shí),買入股票1000股。當(dāng)股價(jià)每跌0.25元，加倉買入1000股；當(dāng)股價(jià)不斷向下跌時(shí)，均等買入的股票數(shù)越來越多，股票的成本是均勻分布在股價(jià)的縱坐標(biāo)上，我們稱之為均分建倉數(shù)學(xué)模型。圖2-4-5
均分建倉數(shù)學(xué)模型圖B）、均分建倉對(duì)沖數(shù)學(xué)模型（網(wǎng)格對(duì)沖交易模型）a）、二路對(duì)沖數(shù)學(xué)模型把總資金平分成二份，一份用于買進(jìn)股票（建多頭倉），一份用于賣出股票建空頭倉把每份資金按（歷史最高價(jià)-歷史最低價(jià)）分成N份當(dāng)股價(jià)不斷的下跌，不斷的建多頭單，總有資金建多頭倉。當(dāng)股價(jià)不斷的上升，不斷建空頭單，總有資金建空頭單。股價(jià)多頭建倉線
空頭建倉錢最高價(jià)最低價(jià)時(shí)間圖2-4-6
均分建倉數(shù)學(xué)模型
4、單邊交易的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)沖交易的風(fēng)險(xiǎn)比較A、單邊交易的風(fēng)險(xiǎn)在金融產(chǎn)品價(jià)格的單邊上漲和下跌。如果你是做多頭，當(dāng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌，投資者發(fā)生投資損失，損失的大小和單邊下跌的幅度成正比。如果你是做空頭，當(dāng)金融產(chǎn)品價(jià)格上升，投資者發(fā)生投資損失，損失的大小和單邊上升的幅度成正比。B、對(duì)沖交易的風(fēng)險(xiǎn)在于數(shù)學(xué)模型的設(shè)計(jì)和歷史最高價(jià)和最低價(jià)的確定。當(dāng)股價(jià)住上升并突破歷史最高價(jià)格，對(duì)沖交易將出現(xiàn)虧損，虧損是由于空頭產(chǎn)生的。當(dāng)股價(jià)住下跌并跌破歷史最低價(jià)格，對(duì)沖交易將出現(xiàn)虧損，虧損是由于多頭產(chǎn)生的。當(dāng)價(jià)格在歷史最高位和最低位波動(dòng)中變動(dòng)，對(duì)沖交易的風(fēng)險(xiǎn)是零，是正收益。要防止出現(xiàn)對(duì)沖交易的風(fēng)險(xiǎn)和得到對(duì)沖收益最大化，交易數(shù)學(xué)模型非常重要，在確定最高價(jià)和最低時(shí)要留有保險(xiǎn)系數(shù)，保險(xiǎn)系數(shù)的大小取決于用戶的設(shè)計(jì)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。C、單邊交易收益與對(duì)沖交易的的收益比較當(dāng)金融產(chǎn)品的價(jià)格單邊上升和單邊下跌，投資者在做單邊交易時(shí)，如果方向做對(duì)，單邊交易的收益要大于對(duì)沖交易的收益。當(dāng)金融產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)震蕩，對(duì)沖交易的收益大于單邊交易的收益。五、電腦程式化資金管理數(shù)學(xué)模型
1、為什么要找股價(jià)高點(diǎn)入市波動(dòng)博弈理論是一種和莊家博弈理論，它的策略總是在股價(jià)和金融產(chǎn)品的價(jià)格下跌時(shí)買入股票，上升時(shí)賣出股票。當(dāng)股價(jià)和金融產(chǎn)品下跌和出現(xiàn)回調(diào)價(jià)格就會(huì)出現(xiàn)高點(diǎn)。只有出現(xiàn)高點(diǎn)的股票或金融產(chǎn)品，才讓你進(jìn)入金融市場(chǎng)，進(jìn)入市場(chǎng)后買進(jìn)多少數(shù)量的股票也是由高點(diǎn)決定的，高點(diǎn)就是我們計(jì)算入市量的基準(zhǔn)點(diǎn)，股價(jià)回調(diào)愈深，第一次買入的數(shù)量就愈多。如果買入股票后，價(jià)格又開始下跌，我們博弈的策略是仍有資金進(jìn)一步買入。2、在股價(jià)高位建1手多單的資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型在實(shí)戰(zhàn)中或電腦程式化交易的設(shè)計(jì)中如何保證投資者在交易中風(fēng)險(xiǎn)為零和資金最大化。我們?cè)O(shè)計(jì)了在歷史最高位建一手多單的資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型。這個(gè)資金管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原理是：在投資者和操縱金融產(chǎn)品價(jià)格的莊家博弈中，能確保投資者的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于莊家的資金。當(dāng)金融產(chǎn)品的股價(jià)不斷往下跌時(shí)，投資者都有資金買進(jìn)金融產(chǎn)品，而投資損失最小化。有了這個(gè)資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型能確保投資者可在任何一支金融產(chǎn)品上的任何一個(gè)價(jià)位買進(jìn)金融產(chǎn)品,都能做到投資風(fēng)險(xiǎn)降到零。當(dāng)金融產(chǎn)品價(jià)格大跌，你的風(fēng)險(xiǎn)最小化，當(dāng)股價(jià)由下跌變成上升時(shí)，投資者有足夠多的資金建多頭單，確保能跑贏大盤。3、在股價(jià)低位建1手空單的資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型在實(shí)戰(zhàn)中或電腦程式化交易的設(shè)計(jì)中如何保證投資者在交易中風(fēng)險(xiǎn)為零和資金最大化。我們?cè)O(shè)計(jì)了在歷史最低位建1手空單的資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型。這個(gè)資金管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原理是：在投資者和操縱金融產(chǎn)品價(jià)格的莊家博弈中，能確保投資者的資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于莊家的資金。當(dāng)金融產(chǎn)品的股價(jià)不斷往上升時(shí)，投資者都有資金建空單，賣出金融產(chǎn)品。當(dāng)金融產(chǎn)品的價(jià)格不斷上升時(shí)，空頭的倉位愈來愈重。有了這個(gè)空頭資金管理系統(tǒng)和數(shù)學(xué)模型能確保投資者可在任何一支金融產(chǎn)品上的任何一個(gè)價(jià)位賣出金融產(chǎn)品都能做到投資風(fēng)險(xiǎn)降到零。當(dāng)金融產(chǎn)品價(jià)格上升，你的風(fēng)險(xiǎn)最小化，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，投資者有足夠多的空頭單賣出，確保能跑贏大盤。4、如何用1手買入法指導(dǎo)你投資當(dāng)你用基本面和價(jià)值投資理論選擇一支可以建倉的股票,如601328（交通銀行）。投資者要計(jì)算你需要買入多少股票和留有多少現(xiàn)金。投資者首先要找出交通銀行前期最高點(diǎn)的日期和最高點(diǎn)的價(jià)格。在該日買入1手（100股）。并選擇下降通道的買賣參數(shù)。佛郎智能交易軟件可計(jì)算出你今天需要買進(jìn)的股票數(shù)。這種建倉法已經(jīng)規(guī)避了你的入市風(fēng)險(xiǎn)并把風(fēng)險(xiǎn)減到了零。當(dāng)你建完倉后，你就可以用1/4買賣法每天進(jìn)行買賣操作。5、 1/F買賣股票的資金管理系統(tǒng)下面是1/F買賣股票的資金管理系統(tǒng)的數(shù)學(xué)公式，這是一個(gè)數(shù)學(xué)上的收斂函數(shù)：當(dāng)投資者買進(jìn)股票時(shí)，這支股票住上升,投資者如何賣出股票呢？當(dāng)?shù)谝淮钨I入股票時(shí)，股價(jià)就往上升，股價(jià)每上升M%時(shí)，你就必須賣出股票，賣出你手中股票的1/f，當(dāng)股價(jià)再往上升M%，再賣出手中的股票的1/f，你手中總有1-(1/f）的股票在手上，股票單邊上升，你的股票永遠(yuǎn)賣不完，你總可以賣到股價(jià)的最高點(diǎn)。股票價(jià)格不可能永遠(yuǎn)上升，它一定會(huì)回調(diào)，當(dāng)股價(jià)回調(diào)時(shí)，那么投資者如何把閑置的資金用上去呢？股價(jià)每下跌M%時(shí)，這時(shí)你可以買回你的資金1/f的股票。你總有1-(1/f）的資金留下。當(dāng)股價(jià)再次下跌，你仍可以買入剩下資金的1/f就是：（1-(1/f）/f。你的資金是用不完的。你總可以買到股價(jià)的最低點(diǎn)。
