美國參議院常設(shè)調(diào)查委員會4月13日公布了長達(dá)635頁的金融危機(jī)調(diào)查報(bào)告。報(bào)告認(rèn)為利益沖突、過度冒險(xiǎn)以及乏力的聯(lián)邦監(jiān)管等原因?qū)е铝私鹑谖C(jī)，令美國陷入上世紀(jì)三十年代“大蕭條”以來最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。報(bào)告還指控包括高盛集團(tuán)在內(nèi)的多家華爾街金融機(jī)構(gòu)涉嫌誤導(dǎo)客戶、操縱市場。外界評價(jià)這份報(bào)告是迄今為止美國官方對華爾街在金融危機(jī)中所扮演的角色做出的“最嚴(yán)厲抨擊”。
報(bào)告新增700余份新證據(jù)。通過細(xì)節(jié)調(diào)查，報(bào)告從四個(gè)方面分析了金融危機(jī)的成因，分別是高風(fēng)險(xiǎn)抵押貸款、監(jiān)管不力、不切實(shí)際的信用評級以及投行扮演的角色。
參議院調(diào)查團(tuán)隊(duì)花了兩年時(shí)間從華盛頓互惠銀行、高盛集團(tuán)、德意志銀行和包括美國儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局在內(nèi)的各監(jiān)管機(jī)構(gòu)收集到上千份絕密電郵和文件，并對其進(jìn)行了分析研究。雖然該報(bào)告未能拿出相關(guān)機(jī)構(gòu)存在欺詐行為的明確證據(jù)，但報(bào)告所披露的包括電子郵件、備忘錄等在內(nèi)的大量細(xì)節(jié)向外界展示了造成此次嚴(yán)重金融危機(jī)的“背后的故事”。
“我們的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金融體系充斥著貪婪、利益沖突以及違規(guī)行為。”參議院常設(shè)調(diào)查小組委員會主席、密歇根州民主黨參議員卡爾·萊文在報(bào)告公布當(dāng)天的一份聲明中表示：“高風(fēng)險(xiǎn)借貸、監(jiān)管乏力、不切實(shí)際的信用評級以及華爾街機(jī)構(gòu)參與存在大量利益沖突的交易，令美國金融體系被不良資產(chǎn)侵蝕，并且破壞了美國市場的公信力。”
萊文稱，此次調(diào)查披露了金融機(jī)構(gòu)如何有意利用他們的客戶和投資者，評級機(jī)構(gòu)如何給予高風(fēng)險(xiǎn)證券AAA的評級，監(jiān)管層如何無所作為，沒能控制那些存在風(fēng)險(xiǎn)的活動。他總結(jié)說：“整個(gè)事件到處充斥著猖獗的利益沖突。”
與萊文一同在該報(bào)告上簽字的共和黨參議員湯姆·科伯恩也指責(zé)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)對問題視而不見，華爾街銀行家貪得無厭。他指出，一些金融機(jī)構(gòu)缺乏道德觀念，在面對利益沖突時(shí)只為自己牟利，而毫不關(guān)心客戶的利益。
與今年1月美國金融危機(jī)調(diào)查委員會發(fā)布的引起政治分歧的報(bào)告不同，參議院的這份報(bào)告獲得了兩黨的共同支持?？撇鲗Υ吮硎?，此次報(bào)告比1月份的報(bào)告更加嚴(yán)厲，上份報(bào)告“根本沒有披露一些重要問題”。
此次報(bào)告還提出19項(xiàng)建議，要求對美國金融體系進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。包括針對金融機(jī)構(gòu)自營交易執(zhí)行嚴(yán)格的新監(jiān)管法則，美國證交會對信用評級機(jī)構(gòu)的排名需根據(jù)其評級的準(zhǔn)確性，發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)抵押產(chǎn)品，尋求更高的市場透明度等。
點(diǎn)名批評華爾街機(jī)構(gòu)
在本次報(bào)告中，華爾街依然是被攻擊的“靶心”，而且報(bào)告在原有基礎(chǔ)上擴(kuò)大了攻擊范圍，華盛頓互惠銀行、美國儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局、穆迪和標(biāo)普兩大評級機(jī)構(gòu)以及德意志銀行都被點(diǎn)名批評。
報(bào)告指出，原全美最大儲蓄金融機(jī)構(gòu)之一的華盛頓互惠銀行在2005年曾采取一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)房屋貸款策略，激進(jìn)地向華爾街以及“兩房”出售高風(fēng)險(xiǎn)抵押貸款，而彼時(shí)包括該行高層在內(nèi)的相關(guān)人士都曾警告房市泡沫存在破滅風(fēng)險(xiǎn)。而2003-2008年間，美國儲蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局在已經(jīng)記錄華盛頓互惠銀行存在500項(xiàng)重大疏漏的情況下，并沒有對其采取任何調(diào)查行動。最終，資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)3000億美元的華盛頓互惠銀行因不堪債務(wù)重負(fù)于2008年9月宣布破產(chǎn)。
報(bào)告同時(shí)指責(zé)評級機(jī)構(gòu)“不切實(shí)際的信用評級”誤導(dǎo)了投資者。報(bào)告指出，穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾等評級機(jī)構(gòu)大量收取評級費(fèi)用，并在2007年7月大規(guī)模調(diào)降抵押相關(guān)投資產(chǎn)品評級，造成金融市場震動，成為金融危機(jī)的最直接導(dǎo)火索。
報(bào)告還深入調(diào)查了投行在金融危機(jī)中扮演的角色，最主要的調(diào)查對象依然是高盛集團(tuán)。報(bào)告指出高盛設(shè)計(jì)、承銷、發(fā)行的結(jié)構(gòu)性融資產(chǎn)品給投資者帶來數(shù)十億美元損失，但該行憑借做空抵押貸款市場獲利。
