人們用制度主義嘲諷古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家，因?yàn)樗麄儚摹棒敒I遜經(jīng)濟(jì)學(xué)”出發(fā)。開始，一位漁民想到，他一天能夠抓到的魚比需要的更多，于是他能夠有一些閑暇編織漁網(wǎng)。這些漁網(wǎng)和存下來的魚是“資本品”；我不稱它們?yōu)椤百Y本”。
資本品是給定的生產(chǎn)的自然要素與消費(fèi)品之間的中間產(chǎn)品。大自然的資源和人類勞動是給定的自然資源。但是如果它們要用于生產(chǎn)就必須被組織安排。生產(chǎn)出來的中間生產(chǎn)要素——資本品——不僅有工具；它們也包括所有其它中間產(chǎn)品、半成品、以及用于支持那些借助于資本品從事生產(chǎn)的人們的消費(fèi)品。我們今天組織和運(yùn)營的生產(chǎn)過程始于歷史的最早期。如果孩子們用光了父母的漁網(wǎng)和魚，資本積累就得從頭開始。存在一個(gè)從較簡單的狀況向較精細(xì)的狀況轉(zhuǎn)變的連續(xù)過程。認(rèn)識到這一點(diǎn)很重要，因?yàn)槲覀儽仨氈溃瑥淖钤玳_始，走向這個(gè)借助資本品的生產(chǎn)體系的第一步是儲蓄，而且一直是儲蓄。
“資本”的概念必須與“資本品”的概念區(qū)分開來。不運(yùn)用和借助我們在復(fù)雜的現(xiàn)代資本主義核算體系中提出的概念就不可能思考和論述資本品的問題。資本品是一些物質(zhì)——一些能夠用物理和化學(xué)的語言描述的東西?！百Y本”的概念指的是用貨幣對這些資本品的供應(yīng)的估價(jià)。用貨幣對資本品的這種評估標(biāo)志著改善可以說是人類的外部狀況的人類努力的一個(gè)新的更高的時(shí)期的開始。問題是如何維護(hù)或者維持可用資本的數(shù)量以及如何避免消耗掉資本品而不替代更新。問題是如何消費(fèi)得不能比新生產(chǎn)的產(chǎn)品多，或者可能的話，消費(fèi)得少于新生產(chǎn)的產(chǎn)品。這是資本維護(hù)、維持以及當(dāng)然還有增加可用資本數(shù)量的問題。
在某些情況下，有可能不借助任何特殊的核算或者計(jì)算論述這個(gè)問題。如果一位農(nóng)民以同樣的方式繼續(xù)生產(chǎn)而且如果建筑方式和生活方式都沒有改變，他就能夠估計(jì)其處境，因?yàn)樗軌蛞晕锢砗蜕锏恼Z言建立對比——兩倉庫比一個(gè)倉庫多，十二頭牲畜比兩頭多，等等。但是這樣的簡單的計(jì)算方式在存在變化和進(jìn)步的經(jīng)濟(jì)體系中是不夠的。替代更新可能與用掉的要素不是同一形式。內(nèi)燃機(jī)可能替代蒸汽機(jī)，等等。這樣的情況下的資本替代與維護(hù)要求一種只能以貨幣方式進(jìn)行的計(jì)算與核算方式。生產(chǎn)的各種物理和外部要素除了從以貨幣核算的向人提供的服務(wù)的觀點(diǎn)之外無法以任何其它方式對比。
亞里士多德的根本錯誤之一是他相信事物之間等價(jià)交換。自從亞里士多德時(shí)代以來，兩三千年來，同樣的錯誤一再盛行，使偉大的思想家以及頭腦簡單的人們誤入歧途。同樣的錯誤出現(xiàn)在馬的《資本論》的頭幾頁中，使得馬關(guān)于這些問題所說的一切歸于無用。這個(gè)錯誤甚至很久之后在杰出的法國哲學(xué)家柏格森（Henri Bergson）的著述中再現(xiàn)。
在交換中沒有等價(jià)。相反，正是差別導(dǎo)致了交換。你無法把交換和貿(mào)易解釋為等價(jià)；你只能把它們解釋為估價(jià)的差異。買家對他買到的東西的估價(jià)高于他給出的東西；賣家對售出的東西的估價(jià)低于得到的東西。因此，我們在決定各種資本品在我們的生活中的重要性時(shí)用到的等價(jià)性只能用價(jià)格語言表達(dá)。在用價(jià)格計(jì)算時(shí)，你能夠建立一套價(jià)格體系，并且判定一個(gè)價(jià)格是上漲了還是下跌了——也就是說，用貨幣。沒有價(jià)格體系就不可能有任何核算。在社會主義制度中，不可能有在市場制度中的價(jià)格體系，因此核算和計(jì)算無法確立。
在經(jīng)濟(jì)核算體系中，我們有“資本”和“收入”這兩個(gè)詞——這兩個(gè)術(shù)語和概念在這個(gè)體系之外無法理解?！百Y本”是能夠在市場上獲得的確定的一定數(shù)量的資本品的價(jià)格的總和。生意人以特定的方式進(jìn)行經(jīng)濟(jì)核算；離了這個(gè)經(jīng)濟(jì)核算體系他無法經(jīng)營。在他的企業(yè)初創(chuàng)之時(shí)，他確立了他能夠支配的所有資本品的總價(jià)值，并稱之為“資本”或者說他的工廠或者公司的“資本”。
他定期將工廠中能夠支配的所有資本品的價(jià)格的總和與這些資本品起初的價(jià)格對比。如果有增加，他稱之為“利潤”。如果有減少，他稱之為“虧損”。沒有其它的體系能夠使他斷定他的所作所為增加了還是降低了可支配資本。從另一個(gè)觀點(diǎn)看，他稱為“利潤”的總體盈余也能夠被稱為“收入”，只要它使得所有者——公司或者個(gè)體——能夠消費(fèi)這一數(shù)量而不致減少可用資本的數(shù)量因此也不必預(yù)支未來而生活。于是“資本”和“收入”的概念只能在這個(gè)經(jīng)濟(jì)核算體系中才能產(chǎn)生。
如果“收入”的總量被消費(fèi)了，那么企業(yè)的可用資本的數(shù)量沒有變化。如果其中一部分被省下來，也就是說沒有被消費(fèi)而是被再投資了——如果它被用于擴(kuò)大在企業(yè)中起作用的資本品的儲備——那么我們就能說積累了新增的資本；企業(yè)掙到了一些“收入”。如果情況相反，如果所有者消費(fèi)的數(shù)量超過了收入，那么就發(fā)生了資本消耗，或者資本減少，未來用于生產(chǎn)消費(fèi)品的資本就少了。
我不想詳盡論述古希臘人和古羅馬人對這些觀念知道多少。他們至少有一些認(rèn)識，但是到了中世紀(jì)這種認(rèn)識完全消失了。在中世紀(jì)的狀況下，人們不需要這樣的核算。它緩慢地，一步一步地，在中世紀(jì)后半葉，在當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步大大優(yōu)于其它國家的那些國家，比方說意大利，發(fā)展起來。于是，一些會計(jì)業(yè)的基礎(chǔ)術(shù)語保留了其意大利語起源，例如“資本”這個(gè)詞本身。
起初，會計(jì)術(shù)語不是很清晰。人們不十分擅長算術(shù)，我們甚至在15世紀(jì)的大型企業(yè)的賬本中的算術(shù)問題中也發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重的錯誤。逐漸地，這些觀念發(fā)展得原來越成熟直到出現(xiàn)復(fù)式簿記（double-entry bookkeeping）。我們的全部思維現(xiàn)在都受到這些觀念的影響，甚至那些對會計(jì)問題一無所知而且不必閱讀公司收支表的人們的觀念也是如此。會計(jì)和記賬員不過是這種處理所有重大的外部問題的根本方式的工具而已。然而，這些問題關(guān)乎會計(jì)和記賬員之外的人們。歌德是偉大的詩人、科學(xué)家和進(jìn)化論的先驅(qū)者，他將商人的復(fù)式簿記體系描述為“人類精神最了不起的發(fā)明之一”。歌德認(rèn)識到這些觀念對于現(xiàn)代生產(chǎn)和行動體系的根本意義而且這些概念是人們處理所有這些問題時(shí)采用的一種實(shí)際的數(shù)學(xué)和邏輯。
在我們的時(shí)代，公眾輿論和立法機(jī)構(gòu)完全喪失了對所有這些問題的理解。這是現(xiàn)代所得稅立法造成的。首先，在關(guān)于所得稅的立法中，立法者稱工資為“收入”或者“勞動所得”。然而，“收入”在經(jīng)濟(jì)意義上的主要特征是，它是生意人的成本之外的盈余，能夠被消費(fèi)而不致減少資本，也就是說，不必以未來為代價(jià)生活。你不可能消費(fèi)“收入”而不損害你的未來的生產(chǎn)的機(jī)會。“資本”和“收入”的概念只能在經(jīng)濟(jì)核算體系里出現(xiàn)。
這些所得稅法律看待“利潤”如同工資。所得稅法制定者會對一個(gè)企業(yè)不是每年盈利感到非常吃驚。他們沒有認(rèn)識到企業(yè)有好年景和差年景。一個(gè)后果就是在1930年代早期的大蕭條中，人們說“大工廠主今年不用繳所得稅而一個(gè)月掙300美元的人卻要繳，這太不公平了?！睆姆傻挠^點(diǎn)看，這沒什么不公平；哪一年大工廠主沒有“所得”。
宣揚(yáng)這些所得稅法的論者們對于經(jīng)濟(jì)體系中“資本”和“所得”真正意味著什么一無所知。他們沒有看到的是，巨額利潤和巨額所得中的大部分不是工商業(yè)者花掉的，而是再次投資于資本品，重新回到企業(yè)中增加生產(chǎn)。這正是經(jīng)濟(jì)進(jìn)步、物質(zhì)條件改善的方式。幸運(yùn)的是，我不必論述所得稅法，也不必論述引發(fā)這些法律的心態(tài)。只需說一點(diǎn)就足夠了：從個(gè)體工人的觀點(diǎn)看，僅對花費(fèi)的所得而不對儲蓄和再投資的所得征稅會更加合理得多。
在許多情況下，一個(gè)人在晚年難以謀生，至少不如青壯年時(shí)掙得多。為簡單起見，以歌手為例，他們掙大錢的年份必定是有數(shù)的。
我想要論述的是這個(gè)觀念：一般而言的儲蓄，或者特定條件下的儲蓄，據(jù)說從社會共同體的福祉的觀點(diǎn)看是不好的，因此應(yīng)當(dāng)采取措施限制儲蓄或者將其引入特殊的渠道。事實(shí)上，我們可以說，而且無人能夠否認(rèn)，所有的物質(zhì)進(jìn)步，使我們的處境有別于之前的年代的每一件事，就是更多的東西作為資本品被存儲下來和積累起來。這也是美國與，比方說，印度或者中國的區(qū)別。最重要的區(qū)別只是時(shí)間的區(qū)別。對于印度和中國還不太晚。我們只不過早一些開始積累一些生產(chǎn)相對于消費(fèi)的剩余而已。
國家的發(fā)展的最重要的制度性因素是建立一套使得大規(guī)模儲蓄成為可能的政府和司法體系。在所有那些政府相信一個(gè)人擁有更多的財(cái)富必然引起其它人的痛苦的國家，大規(guī)模儲蓄過去是不可能的而且仍然是不可能的。這一度是所有人的觀念。而且這是今天西方文明國家之外的許多國家人民的觀念。這個(gè)觀念現(xiàn)在正在向使得西方文明成為可能的憲法之中引入不同的治理方法，因而阻撓了西方文明。這也是在現(xiàn)代資本主義興起之前——也就是在非常不恰當(dāng)?shù)乇环Q為“工業(yè)革命”的時(shí)代之前——在大多數(shù)歐洲國家盛行的觀念。
為了表明這個(gè)觀念多么強(qiáng)大，我引述最重要的哲學(xué)家之一康德——但是它生活在東方，加里寧格勒，但是被稱為哥尼斯堡——的話：“如果一個(gè)人所有的超出所需，那么另一個(gè)人所有的就少一些?！碑?dāng)然，在數(shù)學(xué)上這是完全正確的，但是數(shù)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)是兩回事。事實(shí)是，在所有那些人們相信這個(gè)格言而且政府相信改善處境的最佳方式是沒收成功的工商業(yè)者的財(cái)富——沒有必要沒收那些不成功的人的財(cái)富——的國家，在所有那些國家，不可能儲蓄和投資。
如果有人問我為什么古希臘人沒有鐵道，我會回答說：“因?yàn)槟莻€(gè)時(shí)代人們會沒收財(cái)富。人們?yōu)槭裁匆顿Y呢？”古希臘哲學(xué)家伊索克拉底Isocrates的一些演說我們今天仍然能夠看到。他說如果一個(gè)富裕的公民在雅典受審判，他沒有機(jī)會勝訴，因?yàn)榉ü賯兿Ｍ麤]收他的財(cái)富，期待這樣會改善他們的處境。在這樣的情況下根本不可能有大規(guī)模儲蓄。
大規(guī)模儲蓄18世紀(jì)才出現(xiàn)。從那時(shí)起也出現(xiàn)了使得儲蓄和投資成為可能的機(jī)構(gòu)，不僅使富人得以儲蓄，也使得窮人的小額資金得以儲蓄。在早期，窮人只能通過囤積硬幣儲蓄。但是硬幣不產(chǎn)生任何利息，他從儲蓄中得到的好處不是很大。不僅如此，在日常家居中存儲少量硬幣是危險(xiǎn)的；容易被盜而且沒有收益。19世紀(jì)初，我們有了使得儲蓄對于大眾成為可能的大規(guī)模機(jī)構(gòu)。
資本主義和前資本主義體系的根本性差異之一就是，在資本主義體系中，即便那些不很富裕的人也有儲蓄和小額投資。許多人沒有認(rèn)識到這個(gè)差異。今天，在論述利息問題時(shí)，政治家或者說政客，以及公眾輿論，仍然相信存錢的是富人借錢的是窮人。因此，他們認(rèn)為廉價(jià)貨幣政策，也就是通過政府干預(yù)認(rèn)為降低利率的政策，有利于窮人不利于富人。事實(shí)上，窮人和不那么富裕的人擁有儲蓄銀行的存款，有債券、保險(xiǎn)政策，享有退休金。根據(jù)今天的一個(gè)報(bào)紙報(bào)道，這個(gè)國家有650萬債券（支付承諾）所有者。我不知道這個(gè)數(shù)字是否準(zhǔn)確。但是這些債券是廣泛分布的，因此這意味著大多數(shù)人是債權(quán)人而不是債務(wù)人。另一方面，發(fā)行債券或者欠銀行錢的公司的普通股票的所有者不是債權(quán)人而是債務(wù)人。同樣，有巨額抵押的大地產(chǎn)商也是債務(wù)人。因此，說富人是債權(quán)人窮人是債務(wù)人是不對的。這方面的狀況大大改變了。
希特勒的競選口號之一是：“去他的利息奴役。債務(wù)人萬歲，打到債權(quán)人！”但是一份德國報(bào)紙認(rèn)識到其中的謬誤并且寫了一篇文章，標(biāo)題為“你知道你自己是債權(quán)人嗎？”我無法說希特勒喜歡這文章。
一些年前出現(xiàn)了對儲蓄和資本積累的仇視。對儲蓄的這種反對不能歸罪于馬克思，因?yàn)轳R克思不明白資本如何積累?？枴ゑR克思沒有預(yù)見到大公司的出現(xiàn)以及許多小儲戶擁有存款。一位受到馬克思影響的俄國經(jīng)濟(jì)學(xué)家?guī)啄昵靶Q資本主義的整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系是自相矛盾的。生產(chǎn)出來的東西沒有被全部消費(fèi)掉，其中很大一部分被儲蓄起來而且作為新增資本積累起來。后代人會有越來越多的資本。這一切究竟是為什么？他們?yōu)檎l積累這一切？他們像守財(cái)奴一樣積攢，但是誰享有儲蓄者掙到的錢呢？這是荒謬的；這是不好的；必須采取行動。
凱恩斯的反儲蓄方案取得了成功。按照他的說法，過度儲蓄中存在危險(xiǎn)。他相信，而且許多人接受他的觀點(diǎn)，投資機(jī)會是有限的?？赡軟]有足夠的投資機(jī)會吸收所有被當(dāng)做儲蓄擱置起來的收入。工商業(yè)可能由于存在過多的儲蓄而惡化。因此，儲蓄過多是可能發(fā)生的。從另一個(gè)觀點(diǎn)得出的同樣的學(xué)說流行了很長時(shí)間。人們曾經(jīng)相信新發(fā)明——節(jié)約勞動的裝置——會產(chǎn)生所謂的“技術(shù)失業(yè)”。這個(gè)觀點(diǎn)導(dǎo)致了早期的工會破壞機(jī)器。今天的工會仍然有同樣的觀念，但是他們沒有頭腦簡單地破壞機(jī)器——他們有更巧妙的辦法。
就我們所知，人類欲望是無限的。實(shí)現(xiàn)滿足所需的是資本品的更多積累。我們在這個(gè)國家沒有享有更高的生活水平的唯一原因是我們沒有足夠的資本品生產(chǎn)人們想要擁有的一切。我不想說人們總是最好地利用了經(jīng)濟(jì)進(jìn)步。但是不論你希望得到什么，它總是需要更多的投資和更多的人力滿足。我們能夠改善狀況，我們能夠想出更多的利用資本的辦法，甚至在美國最富裕的地方、甚至在加利福尼亞也能。只要生產(chǎn)的物質(zhì)要素有稀缺性，投資就總是有巨大的空間。我們無法想象沒有這種稀缺性的事態(tài)。我們無法想象“西天樂土”的生活，那里的人們只要張嘴就能吃到東西而且一切應(yīng)有盡有。
生產(chǎn)要素的稀缺意味著資本品的稀缺。因此，我們必須停止儲蓄并且開始支出的整個(gè)觀念都是瘋狂的。在1931或者1932年，凱恩斯勛爵和他的一些朋友發(fā)表了一個(gè)宣言，其中他們聲稱只有一個(gè)辦法避免災(zāi)難并立即改善經(jīng)濟(jì)狀況——那就是支出，支出，再支出。經(jīng)濟(jì)上，我們必須認(rèn)識到這個(gè)意義上的支出創(chuàng)造的工作投資原本也會創(chuàng)造。你把錢用于購買新機(jī)器還是花在夜店無關(guān)緊要。按照凱恩斯的理論，把錢花在改善生活之上的人創(chuàng)造了工作，而購買機(jī)器和改進(jìn)生產(chǎn)的人卻保留某些東西不給公眾。有人說凱恩斯寫書的時(shí)候英國的狀況證實(shí)了他的政府開支創(chuàng)造完全就業(yè)的理論，這不是真的。導(dǎo)致英國的不良狀況的原因是一戰(zhàn)后的英國工業(yè)不具備改進(jìn)工廠的物質(zhì)設(shè)備所需的手段。因此，英國的機(jī)器與其它一些國家尤其是美國的機(jī)器相比效率低下。于是，英國的勞動力的邊際產(chǎn)出較低。但是由于工會不允許工資的任何顯著下降以使得英國工業(yè)更有競爭力，結(jié)果就是失業(yè)。英國需要的是更多的投資以增加生產(chǎn)要素的產(chǎn)出，他們今天也需要做同樣的事情。
凱恩斯勛爵對于這個(gè)觀念的看法很特別。一位美國朋友發(fā)表了一篇文章論述他與凱恩斯勛爵的私人友誼。他講述了在華盛頓酒店拜訪凱恩斯勛爵的故事。洗手的時(shí)候，這位朋友小心翼翼地只用一條毛巾。然后凱恩斯弄皺了所有的毛巾并且說這樣他就為美國的酒店服務(wù)員制造了更多的工作。從這個(gè)觀點(diǎn)看，增加就業(yè)的最佳方式就是盡可能破壞。我曾經(jīng)以為這個(gè)觀念已經(jīng)被巴斯夏6在他的破窗理論中一勞永逸地消除了。但是顯然凱恩斯并不理解巴斯夏的這個(gè)寓言故事。省力機(jī)器制造了技術(shù)性失業(yè)不僅被理論檢驗(yàn)證明了，而且得到了這個(gè)事實(shí)的支持：人類的全部歷史恰恰是引進(jìn)越來越多的省力機(jī)器的歷史。今天我們用較少數(shù)量的勞動生產(chǎn)較多數(shù)量的各種便利。然而人口和就業(yè)都增加了。因此，人們并沒有因?yàn)榘l(fā)明了一些新機(jī)器而被剝奪了工作。
還有一個(gè)無稽之談，而且是很糟糕的無稽之談，那就是資本的積累有損于工人。資本品越多，勞動力的邊際產(chǎn)出率越高——其它條件相同的情況下。如果雇主考慮雇用一個(gè)工人或者解雇一個(gè)工人，他會自問雇用這個(gè)人增加他的產(chǎn)品價(jià)值多少。如果雇用一個(gè)工人增加了生產(chǎn)的數(shù)量，那么雇主的問題是：雇用他的費(fèi)用是不是比從他生產(chǎn)的產(chǎn)品的銷售中得到的收入更多？考慮使用新增資本品時(shí)也會出現(xiàn)同樣的問題。
工人的人均資本占有量越大，工人的邊際產(chǎn)出性越高，因此雇主能夠支付的工資也就越高。資本積累得越多——其他條件相同的情況下——更多的工人能夠在同樣的或者更高的工資水平上找到工作。
兩位工商業(yè)者——Sunoco的J. Howard Pew7和美國鋼鐵公司的Irving Olds8——試圖，但不是很成功，向其它工商業(yè)者說明通貨膨脹對于他們的資本積累、庫存、折舊等等的影響。通貨膨脹提高了工商業(yè)者的銷售價(jià)格，造成了他們正在盈利的錯覺。然后政府征稅并且將這些表面上的“利潤”用于當(dāng)前的開支，而這些利潤本來會被用于投資或者留存下來用于應(yīng)對設(shè)備折舊和更新。
如果個(gè)人蔣倩存入一家私營保險(xiǎn)公司，那么這家保險(xiǎn)公司會投資這筆錢。當(dāng)然，后來當(dāng)支付保險(xiǎn)金時(shí)，它必須將投資取出。個(gè)人會在某個(gè)時(shí)刻不再投資而是消耗投資，但是保險(xiǎn)公司年復(fù)一年地?cái)U(kuò)張，而且由于在整個(gè)國家有資本積累發(fā)生，保險(xiǎn)公司作為整體而言不一定消耗投資。這不同于社會保障體系。政府談?wù)摫ｋU(xiǎn)統(tǒng)計(jì)，但是其含義與保險(xiǎn)公司的含義不同。個(gè)人支付多少，政府就在當(dāng)前支出中花費(fèi)多少。然后政府給“社會保障基金”打一張它成為“債券”的欠條。與市政府“投資于”政府債券。當(dāng)政府征收“社會保障”稅時(shí)，它說：“把你的錢給我花，作為回報(bào)，我承諾30或者40年后納稅人會愿意償還我們今天欠下的債。”于是，社會保障體系十分不同于私人保險(xiǎn)。它并不意味著儲蓄了什么。相反，個(gè)人的儲蓄被政府用于“社會保障”但是它們被用于當(dāng)下的支出。我完全相信政府會支付，但是問題是用什么樣的美元？整個(gè)事情取決于未來的國會和未來的公眾以良幣支付的意愿。如果人們不喜歡紙幣，他們就不會使用它。例如，加利福尼亞在紙幣泛濫的內(nèi)戰(zhàn)時(shí)期堅(jiān)持使用硬通貨。
卑斯麥的社會保障的觀念是，他希望每個(gè)人都從政府得到些東西。他對比了法國的境況：許多法國人擁有政府債券并得到利息。他認(rèn)為那就是法國人如此愛國的原因；他們從政府得到東西。卑斯麥希望德國人也依賴于政府。于是他向每個(gè)老年退休者增發(fā)50馬克政府補(bǔ)助。這被稱為Reichszuschuss（政府補(bǔ)貼）。資本的問題是經(jīng)濟(jì)核算的問題。你不能通過通貨膨脹增加“資本品”，盡管你表面上能夠增加“資本”。結(jié)果會是資本品和資本之間的脫節(jié)，正如我們的經(jīng)濟(jì)核算所指出的那樣。（文章由彭定鼎翻譯）
