距離年中CFA（特許金融分析師）考試還剩兩個禮拜了，考生們在進行復習準備的同時，是否也會思考一個問題，未來市場上是否還需要金融分析師職業(yè)。CFA協(xié)會亞太區(qū)董事總經(jīng)理連伯樂近日對第一財經(jīng)表示，隨著智能投顧技術快速發(fā)展，未來市場對投資顧問技能的需求將會發(fā)生改變。
連伯樂認為，智能投顧是金融業(yè)當前面臨的一項顛覆性科技之一。機器人(18.180, 0.14, 0.78%)替代了金融分析師的角色，原先需要大量人工進行分析工作，現(xiàn)在機器人能做得更好。金融分析行業(yè)今天的人才或者技能在未來可能就會被邊緣化，這是目前金融服務行業(yè)最關心的問題，會影響到未來投資行業(yè)金融服務企業(yè)人才獲取和培養(yǎng)的方式。
智能投顧作為時下頗為火熱的金融科技名詞，此前憑借其低成本、高效率的優(yōu)勢在海外發(fā)展十分迅速。根據(jù)美國金融業(yè)管理局（FINRA）的定義，智能投顧是數(shù)字化資產(chǎn)配置的俗稱，指具有人工智能的計算機程序系統(tǒng)根據(jù)客戶自身的理財需求，通過算法和產(chǎn)品搭建數(shù)據(jù)模型，來完成傳統(tǒng)上由人工提供的理財顧問服務。
智能投顧于2010年左右興起于美國，用機器人替代原先人工專業(yè)顧問使得公司運營成本大幅度下降，這吸引了越來越多的投資公司關注智能投顧。目前，國際金融巨頭領航、嘉信都紛紛涉足這一領域。今年3月，全球最大的基金管理公司貝萊德集團宣布裁員約400人，成為該公司有史以來最大規(guī)模的裁員計劃。
公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官拉里·芬克表示，信息的民主化令主動型投資變得越來越難做，必須改變生態(tài)系統(tǒng)，更多地依賴大數(shù)據(jù)、人工智能、量化及傳統(tǒng)投資策略中的因素和模型。
花旗銀行研究報告指出，數(shù)字化資產(chǎn)配置所掌握的資產(chǎn)已經(jīng)從2012年的幾乎為零增加到了2015年底的187億美元，并預計在未來十年時間里，資產(chǎn)管理總額將達到5萬億美元，呈現(xiàn)出指數(shù)級增長的勢頭。
連伯樂對第一財經(jīng)表示，未來金融分析師的角色可能會發(fā)生一些變化，以前更側(cè)重分析技能，如解讀數(shù)據(jù)，給出專業(yè)意見，但在未來可能更多是一個顧問的功能，需要對顧客需求有深刻的理解，基于這種了解提供動態(tài)的、個性化的產(chǎn)品。
他認為，對孤立的、技術性的建議機器可能未來會做得很好，但是對顧客全面綜合性的財富管理需求，機器顯然是不如人?！拔磥韺ν顿Y顧問的技能需求會發(fā)生一些變化，原先純粹的技術分析能力可能相對弱化，但對人際交流的能力、以非常高標準的道德要求來進行工作的新方式可能更加重要?！?/p>
全球最大的智能理財服務公司Betterment近日一份調(diào)查顯示，超過80%的客戶仍然希望由真人向他們提供專業(yè)投資建議。Betterment的投顧服務團隊由前臺金融分析人士和后臺人工智能輔助分析機器人組成。前臺的真人將會和客戶進行面對面的交流。
2015年以來，國內(nèi)也開始迅速涌現(xiàn)眾多智能投顧公司。相比于在國外日趨成熟，智能投顧在國內(nèi)仍處于發(fā)展初期，正經(jīng)歷著行業(yè)標準混亂的階段。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，宣稱具有“智能投顧”功能或正在研發(fā)“智能投顧”的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺目前已超二十家，但平臺之間的金融產(chǎn)品種類、金融產(chǎn)品類比、大數(shù)據(jù)運用等實力懸殊較大，甚至有些平臺只是借用了數(shù)字資產(chǎn)配置的概念。
去年8月23日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示，針對互聯(lián)網(wǎng)平臺未經(jīng)注冊、 以智能投顧、機器人理財?shù)让x擅自開展公募證券投資基金銷售，證監(jiān)會將依法予以查處，隨后數(shù)字化資產(chǎn)配置熱度有所下降，之前推出智能顧產(chǎn)品的部分平臺也已將產(chǎn)品下架。
清華五道口金融學院去年10月發(fā)布的《數(shù)字化資產(chǎn)配置報告》建議，從本質(zhì)上看，數(shù)字化資產(chǎn)配置并未超出傳統(tǒng)證券投資顧問的范疇，可以考慮在現(xiàn)有證券投資咨詢和資產(chǎn)管理的相關法律規(guī)則之下，盡快建立數(shù)字化資產(chǎn)配置行業(yè)算法模型、客戶投資組合以及防范利益沖突的行業(yè)標準。
根據(jù)有關預測，2020年中國智能投顧管理資產(chǎn)規(guī)?；虺?萬億元。但市場整體上仍處早期階段，投資理財服務覆蓋率仍較低。僅限于部分高凈值客戶，大量中間層客戶享受不到基本的投顧理財服務。
（第一財經(jīng)實習生王天然對本文亦有貢獻）
進入【新浪財經(jīng)股吧】討論
